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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
finqa0 | what is the average payment volume per transaction for american express? | 127.40 | divide(637, const_5) | largest operators of open-loop and closed-loop retail electronic payments networks the largest operators of open-loop and closed-loop retail electronic payments networks are visa , mastercard , american express , discover , jcb and diners club .
with the exception of discover , which primarily operates in the united states , all of the other network operators can be considered multi- national or global providers of payments network services .
based on payments volume , total volume , number of transactions and number of cards in circulation , visa is the largest retail electronic payments network in the world .
the following chart compares our network with those of our major competitors for calendar year 2007 : company payments volume volume transactions cards ( billions ) ( billions ) ( billions ) ( millions ) visa inc. ( 1 ) .
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$ 2457 $ 3822 50.3 1592 . | ( 1 ) visa inc .
figures as reported previously in our filings .
source : the nilson report , issue 902 ( may 2008 ) and issue 903 ( may 2008 ) .
note : visa inc .
figures exclude visa europe .
figures for competitors include their respective european operations .
visa figures include visa , visa electron , and interlink brands .
visa cards include plus proprietary cards , but proprietary plus cash volume is not included .
domestic china figures are excluded .
mastercard figures include pin-based debit card figures on mastercard cards , but not maestro or cirrus figures .
china commercial funds transfers are excluded .
american express and discover include business from third-party issuers .
jcb figures are for april 2006 through march 2007 , but cards and outlets are as of september 2007 .
jcb total transaction figures are estimates .
our primary operations we generate revenue from the transaction processing services we offer to our customers .
our customers deliver visa products and payment services to consumers and merchants based on the product platforms we define and manage .
payments network management is a core part of our operations , as it ensures that our payments system provides a safe , efficient , consistent , and interoperable service to cardholders , merchants , and financial institutions worldwide .
transaction processing services core processing services our core processing services involve the routing of payment information and related data to facilitate the authorization , clearing and settlement of transactions between visa issuers , which are the financial institutions that issue visa cards to cardholders , and acquirers , which are the financial institutions that offer visa network connectivity and payments acceptance services to merchants .
in addition , we offer a range of value-added processing services to support our customers 2019 visa programs and to promote the growth and security of the visa payments network .
authorization is the process of approving or declining a transaction before a purchase is finalized or cash is disbursed .
clearing is the process of delivering final transaction data from an acquirer to an issuer for posting to the cardholder 2019s account , the calculation of certain fees and charges that apply to the issuer and acquirer involved in the transaction , and the conversion of transaction amounts to the . | | | company | payments volume ( billions ) | total volume ( billions ) | total transactions ( billions ) | cards ( millions ) |
|---:|:-----------------|:-------------------------------|:----------------------------|----------------------------------:|---------------------:|
| 0 | visa inc. ( 1 ) | $ 2457 | $ 3822 | 50.3 | 1592 |
| 1 | mastercard | 1697 | 2276 | 27 | 916 |
| 2 | american express | 637 | 647 | 5 | 86 |
| 3 | discover | 102 | 119 | 1.6 | 57 |
| 4 | jcb | 55 | 61 | 0.6 | 58 |
| 5 | diners club | 29 | 30 | 0.2 | 7 | | largest operators of open-loop and closed-loop retail electronic payments networks the largest operators of open-loop and closed-loop retail electronic payments networks are visa , mastercard , american express , discover , jcb and diners club .
with the exception of discover , which primarily operates in the united states , all of the other network operators can be considered multi- national or global providers of payments network services .
based on payments volume , total volume , number of transactions and number of cards in circulation , visa is the largest retail electronic payments network in the world .
the following chart compares our network with those of our major competitors for calendar year 2007 : company payments volume volume transactions cards ( billions ) ( billions ) ( billions ) ( millions ) visa inc. ( 1 ) .
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$ 2457 $ 3822 50.3 1592 ._| | company | payments volume ( billions ) | total volume ( billions ) | total transactions ( billions ) | cards ( millions ) |
|---:|:-----------------|:-------------------------------|:----------------------------|----------------------------------:|---------------------:|
| 0 | visa inc. ( 1 ) | $ 2457 | $ 3822 | 50.3 | 1592 |
| 1 | mastercard | 1697 | 2276 | 27 | 916 |
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| 3 | discover | 102 | 119 | 1.6 | 57 |
| 4 | jcb | 55 | 61 | 0.6 | 58 |
| 5 | diners club | 29 | 30 | 0.2 | 7 |_( 1 ) visa inc .
figures as reported previously in our filings .
source : the nilson report , issue 902 ( may 2008 ) and issue 903 ( may 2008 ) .
note : visa inc .
figures exclude visa europe .
figures for competitors include their respective european operations .
visa figures include visa , visa electron , and interlink brands .
visa cards include plus proprietary cards , but proprietary plus cash volume is not included .
domestic china figures are excluded .
mastercard figures include pin-based debit card figures on mastercard cards , but not maestro or cirrus figures .
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american express and discover include business from third-party issuers .
jcb figures are for april 2006 through march 2007 , but cards and outlets are as of september 2007 .
jcb total transaction figures are estimates .
our primary operations we generate revenue from the transaction processing services we offer to our customers .
our customers deliver visa products and payment services to consumers and merchants based on the product platforms we define and manage .
payments network management is a core part of our operations , as it ensures that our payments system provides a safe , efficient , consistent , and interoperable service to cardholders , merchants , and financial institutions worldwide .
transaction processing services core processing services our core processing services involve the routing of payment information and related data to facilitate the authorization , clearing and settlement of transactions between visa issuers , which are the financial institutions that issue visa cards to cardholders , and acquirers , which are the financial institutions that offer visa network connectivity and payments acceptance services to merchants .
in addition , we offer a range of value-added processing services to support our customers 2019 visa programs and to promote the growth and security of the visa payments network .
authorization is the process of approving or declining a transaction before a purchase is finalized or cash is disbursed .
clearing is the process of delivering final transaction data from an acquirer to an issuer for posting to the cardholder 2019s account , the calculation of certain fees and charges that apply to the issuer and acquirer involved in the transaction , and the conversion of transaction amounts to the . | 2,008 | 17 | V | Visa Inc. | Financials | Transaction & Payment Processing Services | San Francisco, California | 2009-12-21 | 1,403,161 | 1958 | Wie hoch ist das durchschnittliche Zahlungsvolumen pro Transaktion bei American Express? | Größte Betreiber von Open-Loop- und Closed-Loop-Netzwerken für elektronische Zahlungen im Einzelhandel Die größten Betreiber von Netzwerken für Open-Loop- und Closed-Loop-Zahlungen im Einzelhandel sind Visa, MasterCard, American Express, Discover, JCB und Diners Club.
Mit Ausnahme von Discover, das hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig ist, können alle anderen Netzwerkbetreiber als multinationale oder globale Anbieter von Zahlungsnetzwerkdiensten angesehen werden.
Basierend auf dem Zahlungsvolumen, dem Gesamtvolumen, der Anzahl der Transaktionen und der Anzahl der im Umlauf befindlichen Karten ist Visa das weltweit größte Netzwerk für elektronische Zahlungen im Einzelhandel.
Die folgende Tabelle vergleicht unser Netzwerk mit denen unserer Hauptkonkurrenten für das Kalenderjahr 2007: Unternehmen, Zahlungsvolumen, Transaktionsvolumen, Karten (Milliarden) (Milliarden) (Milliarden) (Millionen) Visa Inc. (1).
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2457 $ 3822 50,3 1592 ._| | Unternehmen | Zahlungsvolumen (Milliarden) | Gesamtvolumen (Milliarden) | Gesamttransaktionen (Milliarden) | Karten (Millionen) |
|---:|:-----------------|:--------- -------|:--------------|------------ ----------------------:|---------------------:|
| 0 | Visa Inc. ( 1 ) | 2457 $ | 3822 $ | 50,3 | 1592 |
| 1 | Mastercard | 1697 | 2276 | 27 | 916 |
| 2 | American Express | 637 | 647 | 5 | 86 |
| 3 | entdecken | 102 | 119 | 1,6 | 57 |
| 4 | jcb | 55 | 61 | 0,6 | 58 |
| 5 | Diners Club | 29 | 30 | 0,2 | 7 |_( 1 ) Visum inkl.
Zahlen wie zuvor in unseren Unterlagen angegeben.
Quelle: Nilson-Bericht, Ausgabe 902 (Mai 2008) und Ausgabe 903 (Mai 2008).
Hinweis: Visa Inc.
Zahlen ohne Visa Europe.
Die Zahlen der Wettbewerber umfassen deren jeweilige europäische Aktivitäten.
Zu den Visa-Zahlen gehören Visa, Visa Electron und Interlink-Marken.
Bei Visa-Karten sind Plus-proprietäre Karten enthalten, das proprietäre Plus-Bargeldvolumen ist jedoch nicht enthalten.
Figuren aus inländischem Porzellan sind ausgeschlossen.
Zu den Mastercard-Zahlen zählen PIN-basierte Debitkartenzahlen auf Mastercard-Karten, nicht jedoch Maestro- oder Cirrus-Zahlen.
Kommerzielle Überweisungen nach China sind ausgeschlossen.
American Express und Discover umfassen Geschäfte von Drittanbietern.
Die JCB-Zahlen beziehen sich auf April 2006 bis März 2007, die Karten und Verkaufsstellen beziehen sich jedoch auf September 2007.
Die Gesamttransaktionszahlen von jcb sind Schätzungen.
In unserem Hauptgeschäft generieren wir Einnahmen aus den Transaktionsverarbeitungsdiensten, die wir unseren Kunden anbieten.
Unsere Kunden liefern Visa-Produkte und Zahlungsdienste für Verbraucher und Händler auf der Grundlage der von uns definierten und verwalteten Produktplattformen.
Die Verwaltung des Zahlungsnetzwerks ist ein zentraler Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit, da sie sicherstellt, dass unser Zahlungssystem Karteninhabern, Händlern und Finanzinstituten weltweit einen sicheren, effizienten, konsistenten und interoperablen Service bietet.
Transaktionsverarbeitungsdienste Kernverarbeitungsdienste Unsere Kernverarbeitungsdienste umfassen die Weiterleitung von Zahlungsinformationen und damit verbundenen Daten, um die Autorisierung, Abwicklung und Abwicklung von Transaktionen zwischen Visa-Ausstellern, also den Finanzinstituten, die Visa-Karten an Karteninhaber ausstellen, und Acquirern zu erleichtern die Finanzinstitute, die Händlern Visa-Netzwerkkonnektivität und Zahlungsakzeptanzdienste anbieten.
Darüber hinaus bieten wir eine Reihe von Mehrwertverarbeitungsdiensten an, um die Visa-Programme 2019 unserer Kunden zu unterstützen und das Wachstum und die Sicherheit des Visa-Zahlungsnetzwerks zu fördern.
Bei der Autorisierung handelt es sich um den Prozess der Genehmigung oder Ablehnung einer Transaktion, bevor ein Kauf abgeschlossen oder Bargeld ausgezahlt wird.
Beim Clearing handelt es sich um den Prozess der Übermittlung endgültiger Transaktionsdaten von einem Acquirer an einen Issuer zur Buchung auf dem Konto des Karteninhabers 2019, der Berechnung bestimmter Gebühren und Entgelte, die für den an der Transaktion beteiligten Issuer und Acquirer gelten, und der Umrechnung von Transaktionsbeträgen . | 127.4 |
finqa1 | what was the percentage cumulative total return for the five year period ended 31-dec-2017 of citi common stock? | 93.5% | divide(subtract(193.5, const_100), const_100) | performance graph comparison of five-year cumulative total return the following graph and table compare the cumulative total return on citi 2019s common stock , which is listed on the nyse under the ticker symbol 201cc 201d and held by 65691 common stockholders of record as of january 31 , 2018 , with the cumulative total return of the s&p 500 index and the s&p financial index over the five-year period through december 31 , 2017 .
the graph and table assume that $ 100 was invested on december 31 , 2012 in citi 2019s common stock , the s&p 500 index and the s&p financial index , and that all dividends were reinvested .
comparison of five-year cumulative total return for the years ended date citi s&p 500 financials . | . | | | date | citi | s&p 500 | s&p financials |
|---:|:------------|-------:|----------:|-----------------:|
| 0 | 31-dec-2012 | 100 | 100 | 100 |
| 1 | 31-dec-2013 | 131.8 | 132.4 | 135.6 |
| 2 | 31-dec-2014 | 137 | 150.5 | 156.2 |
| 3 | 31-dec-2015 | 131.4 | 152.6 | 153.9 |
| 4 | 31-dec-2016 | 152.3 | 170.8 | 188.9 |
| 5 | 31-dec-2017 | 193.5 | 208.1 | 230.9 | | performance graph comparison of five-year cumulative total return the following graph and table compare the cumulative total return on citi 2019s common stock , which is listed on the nyse under the ticker symbol 201cc 201d and held by 65691 common stockholders of record as of january 31 , 2018 , with the cumulative total return of the s&p 500 index and the s&p financial index over the five-year period through december 31 , 2017 .
the graph and table assume that $ 100 was invested on december 31 , 2012 in citi 2019s common stock , the s&p 500 index and the s&p financial index , and that all dividends were reinvested .
comparison of five-year cumulative total return for the years ended date citi s&p 500 financials ._| | date | citi | s&p 500 | s&p financials |
|---:|:------------|-------:|----------:|-----------------:|
| 0 | 31-dec-2012 | 100 | 100 | 100 |
| 1 | 31-dec-2013 | 131.8 | 132.4 | 135.6 |
| 2 | 31-dec-2014 | 137 | 150.5 | 156.2 |
| 3 | 31-dec-2015 | 131.4 | 152.6 | 153.9 |
| 4 | 31-dec-2016 | 152.3 | 170.8 | 188.9 |
| 5 | 31-dec-2017 | 193.5 | 208.1 | 230.9 |_. | 2,017 | 328 | C | Citigroup | Financials | Diversified Banks | New York City, New York | 1988-05-31 | 831,001 | 1998 | Wie hoch war der Prozentsatz der kumulierten Gesamtrendite der Citi-Stammaktien für den Fünfjahreszeitraum bis zum 31. Dezember 2017? | Leistungsdiagramm zum Vergleich der kumulierten Gesamtrendite über fünf Jahre. Das folgende Diagramm und die folgende Tabelle vergleichen die kumulative Gesamtrendite der Stammaktien von Citi 2019, die an der NYSE unter dem Tickersymbol 201cc 201d notiert sind und zum 31. Januar von 65691 eingetragenen Stammaktionären gehalten werden , 2018, mit der kumulierten Gesamtrendite des S&P 500 Index und des S&P Financial Index über den Fünfjahreszeitraum bis zum 31. Dezember 2017.
In der Grafik und der Tabelle wird davon ausgegangen, dass am 31. Dezember 2012 100 US-Dollar in Citi 2019s-Stammaktien, den S&P 500 Index und den S&P Financial Index investiert wurden und dass alle Dividenden reinvestiert wurden.
Vergleich der kumulierten Fünf-Jahres-Gesamtrendite für das Geschäftsjahr zum Enddatum Citi S&P 500 Financials ._| | Datum | Stadt | S&P 500 | S&P-Finanzwerte |
|---:|:------------|-------:|----------:|--------- --------:|
| 0 | 31.12.2012 | 100 | 100 | 100 |
| 1 | 31.12.2013 | 131,8 | 132,4 | 135,6 |
| 2 | 31.12.2014 | 137 | 150,5 | 156,2 |
| 3 | 31.12.2015 | 131,4 | 152,6 | 153,9 |
| 4 | 31.12.2016 | 152,3 | 170,8 | 188,9 |
| 5 | 31.12.2017 | 193,5 | 208,1 | 230,9 |_. | 0.935 |
finqa2 | what percentage of the total oil and gas mmboe comes from canada? | 24.69% | multiply(divide(60, 243), const_100) | the acquisition date is on or after the beginning of the first annual reporting period beginning on or after december 15 , 2008 .
we will evaluate how the new requirements of statement no .
141 ( r ) would impact any business combinations completed in 2009 or thereafter .
in december 2007 , the fasb also issued statement of financial accounting standards no .
160 , noncontrolling interests in consolidated financial statements 2014an amendment of accounting research bulletin no .
51 .
a noncontrolling interest , sometimes called a minority interest , is the portion of equity in a subsidiary not attributable , directly or indirectly , to a parent .
statement no .
160 establishes accounting and reporting standards for the noncontrolling interest in a subsidiary and for the deconsolidation of a subsidiary .
under statement no .
160 , noncontrolling interests in a subsidiary must be reported as a component of consolidated equity separate from the parent 2019s equity .
additionally , the amounts of consolidated net income attributable to both the parent and the noncontrolling interest must be reported separately on the face of the income statement .
statement no .
160 is effective for fiscal years beginning on or after december 15 , 2008 and earlier adoption is prohibited .
we do not expect the adoption of statement no .
160 to have a material impact on our financial statements and related disclosures .
2008 estimates the forward-looking statements provided in this discussion are based on our examination of historical operating trends , the information that was used to prepare the december 31 , 2007 reserve reports and other data in our possession or available from third parties .
these forward-looking statements were prepared assuming demand , curtailment , producibility and general market conditions for our oil , natural gas and ngls during 2008 will be substantially similar to those of 2007 , unless otherwise noted .
we make reference to the 201cdisclosure regarding forward-looking statements 201d at the beginning of this report .
amounts related to canadian operations have been converted to u.s .
dollars using a projected average 2008 exchange rate of $ 0.98 u.s .
dollar to $ 1.00 canadian dollar .
in january 2007 , we announced our intent to divest our west african oil and gas assets and terminate our operations in west africa , including equatorial guinea , cote d 2019ivoire , gabon and other countries in the region .
in november 2007 , we announced an agreement to sell our operations in gabon for $ 205.5 million .
we are finalizing purchase and sales agreements and obtaining the necessary partner and government approvals for the remaining properties in this divestiture package .
we are optimistic we can complete these sales during the first half of 2008 .
all west african related revenues , expenses and capital will be reported as discontinued operations in our 2008 financial statements .
accordingly , all forward-looking estimates in the following discussion exclude amounts related to our operations in west africa , unless otherwise noted .
though we have completed several major property acquisitions and dispositions in recent years , these transactions are opportunity driven .
thus , the following forward-looking estimates do not include any financial and operating effects of potential property acquisitions or divestitures that may occur during 2008 , except for west africa as previously discussed .
oil , gas and ngl production set forth below are our estimates of oil , gas and ngl production for 2008 .
we estimate that our combined 2008 oil , gas and ngl production will total approximately 240 to 247 mmboe .
of this total , approximately 92% ( 92 % ) is estimated to be produced from reserves classified as 201cproved 201d at december 31 , 2007 .
the following estimates for oil , gas and ngl production are calculated at the midpoint of the estimated range for total production .
oil gas ngls total ( mmbbls ) ( bcf ) ( mmbbls ) ( mmboe ) . | . | | | | oil ( mmbbls ) | gas ( bcf ) | ngls ( mmbbls ) | total ( mmboe ) |
|---:|:---------------|-----------------:|--------------:|------------------:|------------------:|
| 0 | u.s . onshore | 12 | 626 | 23 | 140 |
| 1 | u.s . offshore | 8 | 68 | 1 | 20 |
| 2 | canada | 23 | 198 | 4 | 60 |
| 3 | international | 23 | 2 | 2014 | 23 |
| 4 | total | 66 | 894 | 28 | 243 | | the acquisition date is on or after the beginning of the first annual reporting period beginning on or after december 15 , 2008 .
we will evaluate how the new requirements of statement no .
141 ( r ) would impact any business combinations completed in 2009 or thereafter .
in december 2007 , the fasb also issued statement of financial accounting standards no .
160 , noncontrolling interests in consolidated financial statements 2014an amendment of accounting research bulletin no .
51 .
a noncontrolling interest , sometimes called a minority interest , is the portion of equity in a subsidiary not attributable , directly or indirectly , to a parent .
statement no .
160 establishes accounting and reporting standards for the noncontrolling interest in a subsidiary and for the deconsolidation of a subsidiary .
under statement no .
160 , noncontrolling interests in a subsidiary must be reported as a component of consolidated equity separate from the parent 2019s equity .
additionally , the amounts of consolidated net income attributable to both the parent and the noncontrolling interest must be reported separately on the face of the income statement .
statement no .
160 is effective for fiscal years beginning on or after december 15 , 2008 and earlier adoption is prohibited .
we do not expect the adoption of statement no .
160 to have a material impact on our financial statements and related disclosures .
2008 estimates the forward-looking statements provided in this discussion are based on our examination of historical operating trends , the information that was used to prepare the december 31 , 2007 reserve reports and other data in our possession or available from third parties .
these forward-looking statements were prepared assuming demand , curtailment , producibility and general market conditions for our oil , natural gas and ngls during 2008 will be substantially similar to those of 2007 , unless otherwise noted .
we make reference to the 201cdisclosure regarding forward-looking statements 201d at the beginning of this report .
amounts related to canadian operations have been converted to u.s .
dollars using a projected average 2008 exchange rate of $ 0.98 u.s .
dollar to $ 1.00 canadian dollar .
in january 2007 , we announced our intent to divest our west african oil and gas assets and terminate our operations in west africa , including equatorial guinea , cote d 2019ivoire , gabon and other countries in the region .
in november 2007 , we announced an agreement to sell our operations in gabon for $ 205.5 million .
we are finalizing purchase and sales agreements and obtaining the necessary partner and government approvals for the remaining properties in this divestiture package .
we are optimistic we can complete these sales during the first half of 2008 .
all west african related revenues , expenses and capital will be reported as discontinued operations in our 2008 financial statements .
accordingly , all forward-looking estimates in the following discussion exclude amounts related to our operations in west africa , unless otherwise noted .
though we have completed several major property acquisitions and dispositions in recent years , these transactions are opportunity driven .
thus , the following forward-looking estimates do not include any financial and operating effects of potential property acquisitions or divestitures that may occur during 2008 , except for west africa as previously discussed .
oil , gas and ngl production set forth below are our estimates of oil , gas and ngl production for 2008 .
we estimate that our combined 2008 oil , gas and ngl production will total approximately 240 to 247 mmboe .
of this total , approximately 92% ( 92 % ) is estimated to be produced from reserves classified as 201cproved 201d at december 31 , 2007 .
the following estimates for oil , gas and ngl production are calculated at the midpoint of the estimated range for total production .
oil gas ngls total ( mmbbls ) ( bcf ) ( mmbbls ) ( mmboe ) ._| | | oil ( mmbbls ) | gas ( bcf ) | ngls ( mmbbls ) | total ( mmboe ) |
|---:|:---------------|-----------------:|--------------:|------------------:|------------------:|
| 0 | u.s . onshore | 12 | 626 | 23 | 140 |
| 1 | u.s . offshore | 8 | 68 | 1 | 20 |
| 2 | canada | 23 | 198 | 4 | 60 |
| 3 | international | 23 | 2 | 2014 | 23 |
| 4 | total | 66 | 894 | 28 | 243 |_. | 2,007 | 58 | DVN | Devon Energy | Energy | Oil & Gas Exploration & Production | Oklahoma City, Oklahoma | 2000-08-30 | 1,090,012 | 1971 | Wie viel Prozent des gesamten Öl- und Gas-MBOE kommt aus Kanada? | Der Erwerbszeitpunkt liegt am oder nach dem Beginn der ersten jährlichen Berichtsperiode, die am oder nach dem 15. Dezember 2008 beginnt.
Wir werden bewerten, wie die neuen Anforderungen der Erklärung Nr. .
141(r) würde sich auf alle im Jahr 2009 oder danach abgeschlossenen Unternehmenszusammenschlüsse auswirken.
im dezember 2007 veröffentlichte das fasb außerdem die erklärung zu den rechnungslegungsstandards nr.
160, nicht beherrschende Anteile im Konzernabschluss 2014, eine Änderung des Accounting Research Bulletins Nr.
51 .
Eine nicht beherrschende Beteiligung, manchmal auch Minderheitsbeteiligung genannt, ist der Anteil des Eigenkapitals einer Tochtergesellschaft, der weder direkt noch indirekt einer Muttergesellschaft zuzurechnen ist.
Aussage Nr.
160 legt Rechnungslegungs- und Berichtsstandards für nicht beherrschende Anteile an einer Tochtergesellschaft und für die Entkonsolidierung einer Tochtergesellschaft fest.
unter der Erklärung Nr.
160 müssen nicht beherrschende Anteile an einer Tochtergesellschaft als Bestandteil des konsolidierten Eigenkapitals getrennt vom Eigenkapital der Muttergesellschaft im Jahr 2019 ausgewiesen werden.
Darüber hinaus müssen die Beträge des konsolidierten Nettogewinns, die sowohl der Muttergesellschaft als auch den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen sind, in der Gewinn- und Verlustrechnung separat ausgewiesen werden.
Aussage Nr.
160 gilt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 15. Dezember 2008 beginnen, und eine frühere Anwendung ist verboten.
Wir rechnen nicht mit der Annahme der Erklärung Nr. .
160 einen wesentlichen Einfluss auf unseren Jahresabschluss und die damit verbundenen Offenlegungen haben.
Schätzungen aus dem Jahr 2008 Die in dieser Diskussion gemachten zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf unserer Untersuchung historischer Betriebstrends, den Informationen, die zur Erstellung der Reserveberichte vom 31. Dezember 2007 verwendet wurden, und anderen Daten, die sich in unserem Besitz befinden oder von Dritten erhältlich sind.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen wurden unter der Annahme erstellt, dass Nachfrage, Drosselung, Förderfähigkeit und allgemeine Marktbedingungen für unser Öl, Erdgas und Erdgas im Jahr 2008 im Wesentlichen denen von 2007 ähneln werden, sofern nicht anders angegeben.
Wir verweisen auf die 201c-Offenlegung zu zukunftsgerichteten Aussagen 201d am Anfang dieses Berichts.
Beträge im Zusammenhang mit kanadischen Aktivitäten wurden in US-Dollar umgerechnet.
US-Dollar unter Verwendung eines prognostizierten durchschnittlichen Wechselkurses von 0,98 US-Dollar für 2008.
Dollar zu 1,00 $ Kanadischer Dollar.
Im Januar 2007 gaben wir unsere Absicht bekannt, unsere westafrikanischen Öl- und Gasanlagen zu veräußern und unsere Aktivitäten in Westafrika, einschließlich Äquatorialguinea, Elfenbeinküste, Gabun und anderen Ländern in der Region, einzustellen.
im november 2007 gaben wir eine vereinbarung über den verkauf unserer betriebe in gabun für 205,5 millionen us-dollar bekannt.
Wir schließen Kauf- und Verkaufsverträge ab und holen die erforderlichen Partner- und Regierungsgenehmigungen für die verbleibenden Immobilien in diesem Veräußerungspaket ein.
Wir sind optimistisch, dass wir diese Verkäufe im ersten Halbjahr 2008 abschließen können.
Alle Einnahmen, Ausgaben und das Kapital im Zusammenhang mit Westafrika werden in unserem Jahresabschluss 2008 als aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesen.
Dementsprechend schließen alle zukunftsgerichteten Schätzungen in der folgenden Diskussion Beträge aus, die sich auf unsere Aktivitäten in Westafrika beziehen, sofern nicht anders angegeben.
Obwohl wir in den letzten Jahren mehrere große Immobilienkäufe und -verkäufe abgeschlossen haben, sind diese Transaktionen von Chancen geprägt.
Daher berücksichtigen die folgenden zukunftsgerichteten Schätzungen keine finanziellen und betrieblichen Auswirkungen potenzieller Immobilienerwerbe oder -verkäufe, die im Jahr 2008 stattfinden könnten, mit Ausnahme von Westafrika, wie bereits erwähnt.
Die unten aufgeführte Öl-, Gas- und NGL-Produktion ist unsere Schätzung der Öl-, Gas- und NGL-Produktion für das Jahr 2008.
Wir schätzen, dass unsere Öl-, Gas- und NGL-Produktion im Jahr 2008 insgesamt etwa 240 bis 247 mmboe betragen wird.
Von dieser Gesamtmenge werden schätzungsweise etwa 92 % (92 %) aus Reserven gefördert, die zum 31. Dezember 2007 als 201cproved 201d klassifiziert waren.
Die folgenden Schätzungen für die Öl-, Gas- und Erdgasproduktion werden in der Mitte des geschätzten Bereichs für die Gesamtproduktion berechnet.
Öl Gas NGLs gesamt (mmbbls) (bcf) (mmbbls) (mmboe) ._| | | Öl (mmbbls) | Gas (bcf) | ngls ( mmbbls ) | gesamt (mmboe) |
|---:|:---------------|-----------------:|-------- ------:|------------------:|------------------:|
| 0 | uns . an Land | 12 | 626 | 23 | 140 |
| 1 | uns . Offshore | 8 | 68 | 1 | 20 |
| 2 | Kanada | 23 | 198 | 4 | 60 |
| 3 | international | 23 | 2 | 2014 | 23 |
| 4 | insgesamt | 66 | 894 | 28 | 243 |_. | 24.691358024691358 |
finqa3 | in 2010 what was the net change in net revenue in millions | 18.6 | add(18.9, 0.3) | entergy mississippi , inc .
management 2019s financial discussion and analysis 2010 compared to 2009 net revenue consists of operating revenues net of : 1 ) fuel , fuel-related expenses , and gas purchased for resale , 2 ) purchased power expenses , and 3 ) other regulatory charges ( credits ) .
following is an analysis of the change in net revenue comparing 2010 to 2009 .
amount ( in millions ) . | the volume/weather variance is primarily due to an increase of 1046 gwh , or 8% ( 8 % ) , in billed electricity usage in all sectors , primarily due to the effect of more favorable weather on the residential sector .
gross operating revenues , fuel and purchased power expenses , and other regulatory charges ( credits ) gross operating revenues increased primarily due to an increase of $ 22 million in power management rider revenue as the result of higher rates , the volume/weather variance discussed above , and an increase in grand gulf rider revenue as a result of higher rates and increased usage , offset by a decrease of $ 23.5 million in fuel cost recovery revenues due to lower fuel rates .
fuel and purchased power expenses decreased primarily due to a decrease in deferred fuel expense as a result of prior over-collections , offset by an increase in the average market price of purchased power coupled with increased net area demand .
other regulatory charges increased primarily due to increased recovery of costs associated with the power management recovery rider .
other income statement variances 2011 compared to 2010 other operation and maintenance expenses decreased primarily due to : a $ 5.4 million decrease in compensation and benefits costs primarily resulting from an increase in the accrual for incentive-based compensation in 2010 and a decrease in stock option expense ; and the sale of $ 4.9 million of surplus oil inventory .
the decrease was partially offset by an increase of $ 3.9 million in legal expenses due to the deferral in 2010 of certain litigation expenses in accordance with regulatory treatment .
taxes other than income taxes increased primarily due to an increase in ad valorem taxes due to a higher 2011 assessment as compared to 2010 , partially offset by higher capitalized property taxes as compared with prior year .
depreciation and amortization expenses increased primarily due to an increase in plant in service .
interest expense decreased primarily due to a revision caused by ferc 2019s acceptance of a change in the treatment of funds received from independent power producers for transmission interconnection projects. . | | | | amount ( in millions ) |
|---:|:-----------------|:-------------------------|
| 0 | 2009 net revenue | $ 536.7 |
| 1 | volume/weather | 18.9 |
| 2 | other | -0.3 ( 0.3 ) |
| 3 | 2010 net revenue | $ 555.3 | | entergy mississippi , inc .
management 2019s financial discussion and analysis 2010 compared to 2009 net revenue consists of operating revenues net of : 1 ) fuel , fuel-related expenses , and gas purchased for resale , 2 ) purchased power expenses , and 3 ) other regulatory charges ( credits ) .
following is an analysis of the change in net revenue comparing 2010 to 2009 .
amount ( in millions ) ._| | | amount ( in millions ) |
|---:|:-----------------|:-------------------------|
| 0 | 2009 net revenue | $ 536.7 |
| 1 | volume/weather | 18.9 |
| 2 | other | -0.3 ( 0.3 ) |
| 3 | 2010 net revenue | $ 555.3 |_the volume/weather variance is primarily due to an increase of 1046 gwh , or 8% ( 8 % ) , in billed electricity usage in all sectors , primarily due to the effect of more favorable weather on the residential sector .
gross operating revenues , fuel and purchased power expenses , and other regulatory charges ( credits ) gross operating revenues increased primarily due to an increase of $ 22 million in power management rider revenue as the result of higher rates , the volume/weather variance discussed above , and an increase in grand gulf rider revenue as a result of higher rates and increased usage , offset by a decrease of $ 23.5 million in fuel cost recovery revenues due to lower fuel rates .
fuel and purchased power expenses decreased primarily due to a decrease in deferred fuel expense as a result of prior over-collections , offset by an increase in the average market price of purchased power coupled with increased net area demand .
other regulatory charges increased primarily due to increased recovery of costs associated with the power management recovery rider .
other income statement variances 2011 compared to 2010 other operation and maintenance expenses decreased primarily due to : a $ 5.4 million decrease in compensation and benefits costs primarily resulting from an increase in the accrual for incentive-based compensation in 2010 and a decrease in stock option expense ; and the sale of $ 4.9 million of surplus oil inventory .
the decrease was partially offset by an increase of $ 3.9 million in legal expenses due to the deferral in 2010 of certain litigation expenses in accordance with regulatory treatment .
taxes other than income taxes increased primarily due to an increase in ad valorem taxes due to a higher 2011 assessment as compared to 2010 , partially offset by higher capitalized property taxes as compared with prior year .
depreciation and amortization expenses increased primarily due to an increase in plant in service .
interest expense decreased primarily due to a revision caused by ferc 2019s acceptance of a change in the treatment of funds received from independent power producers for transmission interconnection projects. . | 2,011 | 341 | ETR | Entergy | Utilities | Electric Utilities | New Orleans, Louisiana | 1957-03-04 | 65,984 | 1913 | Wie hoch war im Jahr 2010 die Nettoveränderung des Nettoumsatzes in Millionen? | entergy mississippi, inc.
Management 2019 Finanzdiskussion und -analyse 2010 im Vergleich zu 2009 Der Nettoumsatz besteht aus Betriebserträgen abzüglich: 1) Kraftstoff, brennstoffbezogenen Ausgaben und zum Weiterverkauf gekauftem Gas, 2) Ausgaben für gekauften Strom und 3) anderen regulatorischen Abgaben (Gutschriften).
Im Folgenden finden Sie eine Analyse der Veränderung des Nettoumsatzes im Vergleich von 2010 zu 2009.
Betrag (in Millionen) ._| | | Betrag (in Millionen) |
|---:|:-----------------|:--------- -|
| 0 | Nettoumsatz 2009 | 536,7 $ |
| 1 | Volumen/Wetter | 18,9 |
| 2 | andere | -0,3 ( 0,3 ) |
| 3 | Nettoumsatz 2010 | 555,3 $ |_Die Volumen-/Wettervarianz ist hauptsächlich auf einen Anstieg des abgerechneten Stromverbrauchs in allen Sektoren um 1046 GWh oder 8 % (8 %) zurückzuführen, hauptsächlich aufgrund der Auswirkung günstigerer Wetterbedingungen auf den Wohnsektor.
Bruttobetriebseinnahmen, Ausgaben für Treibstoff und zugekaufte Energie sowie andere behördliche Abgaben (Gutschriften). Die Bruttobetriebseinnahmen stiegen hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der Energiemanagement-Fahrereinnahmen um 22 Millionen US-Dollar infolge höherer Tarife, der oben erläuterten Volumen-/Wettervarianz, und ein Anstieg der Grand Gulf Rider-Einnahmen aufgrund höherer Tarife und erhöhter Nutzung, ausgeglichen durch einen Rückgang der Einnahmen aus der Treibstoffkostendeckung um 23,5 Millionen US-Dollar aufgrund niedrigerer Treibstoffpreise.
Die Kosten für Treibstoff und zugekauften Strom sanken hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs der abgegrenzten Treibstoffkosten infolge früherer Übersammlungen, was durch einen Anstieg des durchschnittlichen Marktpreises für zugekauften Strom in Verbindung mit einer erhöhten Nettoflächennachfrage ausgeglichen wurde.
Andere Regulierungsgebühren stiegen hauptsächlich aufgrund der erhöhten Kostenerstattung im Zusammenhang mit dem Power-Management-Recovery-Rider.
Sonstige Abweichungen in der Gewinn- und Verlustrechnung 2011 im Vergleich zu 2010 Die sonstigen Betriebs- und Wartungsaufwendungen sanken hauptsächlich aufgrund von: einem Rückgang der Vergütungs- und Leistungskosten um 5,4 Millionen US-Dollar, der hauptsächlich aus einer Erhöhung der Rückstellungen für anreizbasierte Vergütungen im Jahr 2010 und einem Rückgang der Aktienoptionskosten resultierte ; und der Verkauf überschüssiger Ölvorräte im Wert von 4,9 Millionen US-Dollar.
Der Rückgang wurde teilweise durch einen Anstieg der Rechtskosten um 3,9 Millionen US-Dollar ausgeglichen, der auf die Verschiebung bestimmter Prozesskosten im Jahr 2010 gemäß der behördlichen Behandlung zurückzuführen war.
Andere Steuern als Einkommenssteuern stiegen hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der Ad-Valorem-Steuern aufgrund einer höheren Steuerveranlagung im Jahr 2011 im Vergleich zu 2010, teilweise ausgeglichen durch höhere aktivierte Grundsteuern im Vergleich zum Vorjahr.
Die Abschreibungsaufwendungen stiegen vor allem aufgrund einer Zunahme der in Betrieb befindlichen Anlagen.
Der Zinsaufwand sank hauptsächlich aufgrund einer Überarbeitung, die dadurch verursacht wurde, dass Ferc 2019 eine Änderung in der Behandlung von Geldern akzeptierte, die von unabhängigen Stromerzeugern für Übertragungsverbundprojekte erhalten wurden. . | 19.2 |
finqa4 | what are the deferred fuel cost revisions as a percentage of the increase in fuel cost recovery revenues? | 60.3% | divide(59.1, 98.0) | entergy louisiana , inc .
management's financial discussion and analysis gross operating revenues , fuel and purchased power expenses , and other regulatory credits gross operating revenues increased primarily due to : 2022 an increase of $ 98.0 million in fuel cost recovery revenues due to higher fuel rates ; and 2022 an increase due to volume/weather , as discussed above .
the increase was partially offset by the following : 2022 a decrease of $ 31.9 million in the price applied to unbilled sales , as discussed above ; 2022 a decrease of $ 12.2 million in rate refund provisions , as discussed above ; and 2022 a decrease of $ 5.2 million in gross wholesale revenue due to decreased sales to affiliated systems .
fuel and purchased power expenses increased primarily due to : 2022 an increase in the recovery from customers of deferred fuel costs ; and 2022 an increase in the market price of natural gas .
other regulatory credits increased primarily due to : 2022 the deferral in 2004 of $ 14.3 million of capacity charges related to generation resource planning as allowed by the lpsc ; 2022 the amortization in 2003 of $ 11.8 million of deferred capacity charges , as discussed above ; and 2022 the deferral in 2004 of $ 11.4 million related to entergy's voluntary severance program , in accordance with a proposed stipulation with the lpsc staff .
2003 compared to 2002 net revenue , which is entergy louisiana's measure of gross margin , consists of operating revenues net of : 1 ) fuel , fuel-related , and purchased power expenses and 2 ) other regulatory charges ( credits ) .
following is an analysis of the change in net revenue comparing 2003 to 2002. . | the deferred fuel cost revisions variance resulted from a revised unbilled sales pricing estimate made in december 2002 and a further revision made in the first quarter of 2003 to more closely align the fuel component of that pricing with expected recoverable fuel costs .
the asset retirement obligation variance was due to the implementation of sfas 143 , "accounting for asset retirement obligations" adopted in january 2003 .
see "critical accounting estimates" for more details on sfas 143 .
the increase was offset by decommissioning expense and had no effect on net income .
the volume variance was due to a decrease in electricity usage in the service territory .
billed usage decreased 1868 gwh in the industrial sector including the loss of a large industrial customer to cogeneration. . | | | | ( in millions ) |
|---:|:-----------------------------|:------------------|
| 0 | 2002 net revenue | $ 922.9 |
| 1 | deferred fuel cost revisions | 59.1 |
| 2 | asset retirement obligation | 8.2 |
| 3 | volume | -16.2 ( 16.2 ) |
| 4 | vidalia settlement | -9.2 ( 9.2 ) |
| 5 | other | 8.9 |
| 6 | 2003 net revenue | $ 973.7 | | entergy louisiana , inc .
management's financial discussion and analysis gross operating revenues , fuel and purchased power expenses , and other regulatory credits gross operating revenues increased primarily due to : 2022 an increase of $ 98.0 million in fuel cost recovery revenues due to higher fuel rates ; and 2022 an increase due to volume/weather , as discussed above .
the increase was partially offset by the following : 2022 a decrease of $ 31.9 million in the price applied to unbilled sales , as discussed above ; 2022 a decrease of $ 12.2 million in rate refund provisions , as discussed above ; and 2022 a decrease of $ 5.2 million in gross wholesale revenue due to decreased sales to affiliated systems .
fuel and purchased power expenses increased primarily due to : 2022 an increase in the recovery from customers of deferred fuel costs ; and 2022 an increase in the market price of natural gas .
other regulatory credits increased primarily due to : 2022 the deferral in 2004 of $ 14.3 million of capacity charges related to generation resource planning as allowed by the lpsc ; 2022 the amortization in 2003 of $ 11.8 million of deferred capacity charges , as discussed above ; and 2022 the deferral in 2004 of $ 11.4 million related to entergy's voluntary severance program , in accordance with a proposed stipulation with the lpsc staff .
2003 compared to 2002 net revenue , which is entergy louisiana's measure of gross margin , consists of operating revenues net of : 1 ) fuel , fuel-related , and purchased power expenses and 2 ) other regulatory charges ( credits ) .
following is an analysis of the change in net revenue comparing 2003 to 2002. ._| | | ( in millions ) |
|---:|:-----------------------------|:------------------|
| 0 | 2002 net revenue | $ 922.9 |
| 1 | deferred fuel cost revisions | 59.1 |
| 2 | asset retirement obligation | 8.2 |
| 3 | volume | -16.2 ( 16.2 ) |
| 4 | vidalia settlement | -9.2 ( 9.2 ) |
| 5 | other | 8.9 |
| 6 | 2003 net revenue | $ 973.7 |_the deferred fuel cost revisions variance resulted from a revised unbilled sales pricing estimate made in december 2002 and a further revision made in the first quarter of 2003 to more closely align the fuel component of that pricing with expected recoverable fuel costs .
the asset retirement obligation variance was due to the implementation of sfas 143 , "accounting for asset retirement obligations" adopted in january 2003 .
see "critical accounting estimates" for more details on sfas 143 .
the increase was offset by decommissioning expense and had no effect on net income .
the volume variance was due to a decrease in electricity usage in the service territory .
billed usage decreased 1868 gwh in the industrial sector including the loss of a large industrial customer to cogeneration. . | 2,004 | 213 | ETR | Entergy | Utilities | Electric Utilities | New Orleans, Louisiana | 1957-03-04 | 65,984 | 1913 | Wie hoch sind die aufgeschobenen Kraftstoffkostenrevisionen im Verhältnis zum Anstieg der Einnahmen aus der Kraftstoffkostendeckung? | Entergy Louisiana, Inc.
Finanzielle Erörterung und Analyse des Managements Bruttobetriebseinnahmen, Ausgaben für Treibstoff und eingekaufte Energie sowie andere behördliche Gutschriften Die Bruttobetriebseinnahmen stiegen hauptsächlich aufgrund von: 2022 einem Anstieg der Einnahmen aus der Deckung der Treibstoffkosten um 98,0 Millionen US-Dollar aufgrund höherer Treibstoffpreise; und 2022 ein volumen-/wetterbedingter Anstieg, wie oben erläutert.
Der Anstieg wurde teilweise durch Folgendes ausgeglichen: 2022 ein Rückgang des Preises für nicht in Rechnung gestellte Verkäufe um 31,9 Millionen US-Dollar, wie oben erläutert; 2022 ein Rückgang der Rückstellungen für Tarifrückerstattungen um 12,2 Millionen US-Dollar, wie oben erläutert; und 2022 ein Rückgang des Bruttogroßhandelsumsatzes um 5,2 Millionen US-Dollar aufgrund geringerer Verkäufe an verbundene Systeme.
Die Kosten für Treibstoff und eingekauften Strom stiegen hauptsächlich aufgrund von: 2022 einem Anstieg der Rückforderung von Kunden für aufgeschobene Treibstoffkosten; und 2022 ein Anstieg des Marktpreises für Erdgas.
Andere regulatorische Gutschriften stiegen hauptsächlich aufgrund von: 2022 der vom LPSC genehmigten Verschiebung von Kapazitätsgebühren in Höhe von 14,3 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Planung von Erzeugungsressourcen im Jahr 2004; 2022 die Abschreibung im Jahr 2003 von 11,8 Millionen US-Dollar an aufgeschobenen Kapazitätsgebühren, wie oben erläutert; und 2022 die Aufschiebung von 11,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2004 im Zusammenhang mit dem freiwilligen Abfindungsprogramm von Entergy, gemäß einer mit den LPSC-Mitarbeitern vorgeschlagenen Vereinbarung.
Der Nettoumsatz von 2003 im Vergleich zu 2002, der die Bruttomarge von Entergy Louisiana misst, besteht aus Betriebseinnahmen abzüglich: 1) Treibstoff, brennstoffbezogener und eingekaufter Stromkosten und 2) anderer regulatorischer Abgaben (Gutschriften).
Im Folgenden finden Sie eine Analyse der Veränderung des Nettoumsatzes im Vergleich von 2003 zu 2002. ._| | | (in Millionen) |
|---:|:---------------|:------------ ------|
| 0 | Nettoumsatz 2002 | 922,9 $ |
| 1 | aufgeschobene Kraftstoffkostenrevisionen | 59,1 |
| 2 | Vermögensrückbauverpflichtung | 8,2 |
| 3 | Volumen | -16,2 ( 16,2 ) |
| 4 | Vidalia-Siedlung | -9,2 (9,2) |
| 5 | andere | 8,9 |
| 6 | Nettoumsatz 2003 | 973,7 $ |_Die Abweichung der aufgeschobenen Treibstoffkostenrevisionen resultierte aus einer überarbeiteten Schätzung der nicht in Rechnung gestellten Verkaufspreise im Dezember 2002 und einer weiteren Revision im ersten Quartal 2003, um die Treibstoffkomponente dieser Preisgestaltung enger an die erwarteten erzielbaren Treibstoffkosten anzupassen.
Die Abweichung der Vermögensrückbauverpflichtungen war auf die Umsetzung von SFAS 143 „Accounting for Asset Retirement Obligations“ zurückzuführen, das im Januar 2003 verabschiedet wurde.
Weitere Einzelheiten zu SFAS 143 finden Sie unter „Kritische Rechnungslegungsschätzungen“.
Der Anstieg wurde durch Stilllegungsaufwendungen ausgeglichen und hatte keinen Einfluss auf den Jahresüberschuss.
Die Mengenabweichung war auf einen Rückgang des Stromverbrauchs im Versorgungsgebiet zurückzuführen.
Der abgerechnete Verbrauch ging im Industriesektor um 1868 GWh zurück, einschließlich des Verlusts eines großen Industriekunden durch Kraft-Wärme-Kopplung. . | 0.6030612244897959 |
finqa5 | what was the change in millions of operating income from 2016 to 2017? | 688 | subtract(11503, 10815) | net revenues include $ 3.8 billion in 2017 and $ 739 million in 2016 related to the sale of rrps , mainly driven by japan .
these net revenue amounts include excise taxes billed to customers .
excluding excise taxes , net revenues for rrps were $ 3.6 billion in 2017 and $ 733 million in 2016 .
in some jurisdictions , including japan , we are not responsible for collecting excise taxes .
in 2017 , approximately $ 0.9 billion of our $ 3.6 billion in rrp net revenues , excluding excise taxes , were from iqos devices and accessories .
excise taxes on products increased by $ 1.1 billion , due to : 2022 higher excise taxes resulting from changes in retail prices and tax rates ( $ 4.6 billion ) , partially offset by 2022 favorable currency ( $ 1.9 billion ) and 2022 lower excise taxes resulting from volume/mix ( $ 1.6 billion ) .
our cost of sales ; marketing , administration and research costs ; and operating income were as follows : for the years ended december 31 , variance . | cost of sales increased by $ 1.0 billion , due to : 2022 higher cost of sales resulting from volume/mix ( $ 1.1 billion ) , partly offset by 2022 lower manufacturing costs ( $ 36 million ) and 2022 favorable currency ( $ 30 million ) .
marketing , administration and research costs increased by $ 320 million , due to : 2022 higher expenses ( $ 570 million , largely reflecting increased investment behind reduced-risk products , predominately in the european union and asia ) , partly offset by 2022 favorable currency ( $ 250 million ) .
operating income increased by $ 688 million , due primarily to : 2022 price increases ( $ 1.4 billion ) , partly offset by 2022 higher marketing , administration and research costs ( $ 570 million ) and 2022 unfavorable currency ( $ 157 million ) .
interest expense , net , of $ 914 million increased by $ 23 million , due primarily to unfavorably currency and higher average debt levels , partly offset by higher interest income .
our effective tax rate increased by 12.8 percentage points to 40.7% ( 40.7 % ) .
the 2017 effective tax rate was unfavorably impacted by $ 1.6 billion due to the tax cuts and jobs act .
for further details , see item 8 , note 11 .
income taxes to our consolidated financial statements .
we are continuing to evaluate the impact that the tax cuts and jobs act will have on our tax liability .
based upon our current interpretation of the tax cuts and jobs act , we estimate that our 2018 effective tax rate will be approximately 28% ( 28 % ) , subject to future regulatory developments and earnings mix by taxing jurisdiction .
we are regularly examined by tax authorities around the world , and we are currently under examination in a number of jurisdictions .
it is reasonably possible that within the next 12 months certain tax examinations will close , which could result in a change in unrecognized tax benefits along with related interest and penalties .
an estimate of any possible change cannot be made at this time .
net earnings attributable to pmi of $ 6.0 billion decreased by $ 932 million ( 13.4% ( 13.4 % ) ) .
this decrease was due primarily to a higher effective tax rate as discussed above , partly offset by higher operating income .
diluted and basic eps of $ 3.88 decreased by 13.4% ( 13.4 % ) .
excluding . | | | ( in millions ) | for the years ended december 31 , 2017 | for the years ended december 31 , 2016 | for the years ended december 31 , $ | % ( % ) |
|---:|:--------------------------------------------|:-----------------------------------------|:-----------------------------------------|:--------------------------------------|:-----------------|
| 0 | cost of sales | $ 10432 | $ 9391 | $ 1041 | 11.1% ( 11.1 % ) |
| 1 | marketing administration and research costs | 6725 | 6405 | 320 | 5.0% ( 5.0 % ) |
| 2 | operating income | 11503 | 10815 | 688 | 6.4% ( 6.4 % ) | | net revenues include $ 3.8 billion in 2017 and $ 739 million in 2016 related to the sale of rrps , mainly driven by japan .
these net revenue amounts include excise taxes billed to customers .
excluding excise taxes , net revenues for rrps were $ 3.6 billion in 2017 and $ 733 million in 2016 .
in some jurisdictions , including japan , we are not responsible for collecting excise taxes .
in 2017 , approximately $ 0.9 billion of our $ 3.6 billion in rrp net revenues , excluding excise taxes , were from iqos devices and accessories .
excise taxes on products increased by $ 1.1 billion , due to : 2022 higher excise taxes resulting from changes in retail prices and tax rates ( $ 4.6 billion ) , partially offset by 2022 favorable currency ( $ 1.9 billion ) and 2022 lower excise taxes resulting from volume/mix ( $ 1.6 billion ) .
our cost of sales ; marketing , administration and research costs ; and operating income were as follows : for the years ended december 31 , variance ._| | ( in millions ) | for the years ended december 31 , 2017 | for the years ended december 31 , 2016 | for the years ended december 31 , $ | % ( % ) |
|---:|:--------------------------------------------|:-----------------------------------------|:-----------------------------------------|:--------------------------------------|:-----------------|
| 0 | cost of sales | $ 10432 | $ 9391 | $ 1041 | 11.1% ( 11.1 % ) |
| 1 | marketing administration and research costs | 6725 | 6405 | 320 | 5.0% ( 5.0 % ) |
| 2 | operating income | 11503 | 10815 | 688 | 6.4% ( 6.4 % ) |_cost of sales increased by $ 1.0 billion , due to : 2022 higher cost of sales resulting from volume/mix ( $ 1.1 billion ) , partly offset by 2022 lower manufacturing costs ( $ 36 million ) and 2022 favorable currency ( $ 30 million ) .
marketing , administration and research costs increased by $ 320 million , due to : 2022 higher expenses ( $ 570 million , largely reflecting increased investment behind reduced-risk products , predominately in the european union and asia ) , partly offset by 2022 favorable currency ( $ 250 million ) .
operating income increased by $ 688 million , due primarily to : 2022 price increases ( $ 1.4 billion ) , partly offset by 2022 higher marketing , administration and research costs ( $ 570 million ) and 2022 unfavorable currency ( $ 157 million ) .
interest expense , net , of $ 914 million increased by $ 23 million , due primarily to unfavorably currency and higher average debt levels , partly offset by higher interest income .
our effective tax rate increased by 12.8 percentage points to 40.7% ( 40.7 % ) .
the 2017 effective tax rate was unfavorably impacted by $ 1.6 billion due to the tax cuts and jobs act .
for further details , see item 8 , note 11 .
income taxes to our consolidated financial statements .
we are continuing to evaluate the impact that the tax cuts and jobs act will have on our tax liability .
based upon our current interpretation of the tax cuts and jobs act , we estimate that our 2018 effective tax rate will be approximately 28% ( 28 % ) , subject to future regulatory developments and earnings mix by taxing jurisdiction .
we are regularly examined by tax authorities around the world , and we are currently under examination in a number of jurisdictions .
it is reasonably possible that within the next 12 months certain tax examinations will close , which could result in a change in unrecognized tax benefits along with related interest and penalties .
an estimate of any possible change cannot be made at this time .
net earnings attributable to pmi of $ 6.0 billion decreased by $ 932 million ( 13.4% ( 13.4 % ) ) .
this decrease was due primarily to a higher effective tax rate as discussed above , partly offset by higher operating income .
diluted and basic eps of $ 3.88 decreased by 13.4% ( 13.4 % ) .
excluding . | 2,017 | 38 | PM | Philip Morris International | Consumer Staples | Tobacco | New York City, New York | 2008-03-31 | 1,413,329 | 2008 (1847) | Wie groß war die Veränderung der Betriebseinnahmen in Millionen von 2016 bis 2017? | Die Nettoeinnahmen umfassen 3,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 und 739 Millionen US-Dollar im Jahr 2016 im Zusammenhang mit dem Verkauf von RRPs, der hauptsächlich aus Japan stammt.
Diese Nettoumsatzbeträge umfassen den Kunden in Rechnung gestellte Verbrauchsteuern.
Ohne Verbrauchsteuern beliefen sich die Nettoeinnahmen für RRPs im Jahr 2017 auf 3,6 Milliarden US-Dollar und im Jahr 2016 auf 733 Millionen US-Dollar.
In einigen Gerichtsbarkeiten, einschließlich Japan, sind wir nicht für die Erhebung von Verbrauchsteuern verantwortlich.
Im Jahr 2017 stammten rund 0,9 Milliarden US-Dollar unseres UVP-Nettoumsatzes von 3,6 Milliarden US-Dollar (ohne Verbrauchssteuern) aus Geräten und Zubehör von IQOS.
Die Verbrauchssteuern auf Produkte stiegen um 1,1 Milliarden US-Dollar, was auf folgende Gründe zurückzuführen ist: 2022 höhere Verbrauchssteuern aufgrund von Änderungen der Einzelhandelspreise und Steuersätze (4,6 Milliarden US-Dollar), teilweise ausgeglichen durch 2022 günstige Wechselkurse (1,9 Milliarden US-Dollar) und 2022 niedrigere Verbrauchssteuern aufgrund von Änderungen Volumen/Mix (1,6 Milliarden US-Dollar).
unsere Umsatzkosten; Marketing-, Verwaltungs- und Forschungskosten; und das Betriebsergebnis waren wie folgt: für die Geschäftsjahre bis zum 31. Dezember, Abweichung ._| | (in Millionen) | für die am 31. Dezember 2017 endenden Geschäftsjahre | für die am 31. Dezember 2016 endenden Geschäftsjahre | für die Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten, $ | % ( % ) |
|---:|:---------------------------- -|:--------------------------|:---- -------------------------------------|:----------- ------------|:-----------------|
| 0 | Umsatzkosten | 10432 $ | 9391 $ | 1041 $ | 11,1 % ( 11,1 % ) |
| 1 | Kosten für Marketingverwaltung und Forschung | 6725 | 6405 | 320 | 5,0 % ( 5,0 % ) |
| 2 | Betriebsergebnis | 11503 | 10815 | 688 | 6,4 % (6,4 %) |_Umsatzkosten stiegen um 1,0 Milliarden US-Dollar, aufgrund von: 2022 höhere Umsatzkosten aufgrund von Volumen/Mix (1,1 Milliarden US-Dollar), teilweise ausgeglichen durch 2022 niedrigere Herstellungskosten (36 Millionen US-Dollar) und 2022 günstiger Währung (30 Millionen US-Dollar).
Die Marketing-, Verwaltungs- und Forschungskosten stiegen um 320 Millionen US-Dollar, was auf höhere Ausgaben im Jahr 2022 zurückzuführen ist (570 Millionen US-Dollar, was größtenteils auf höhere Investitionen in risikoreduzierte Produkte, hauptsächlich in der Europäischen Union und in Asien, zurückzuführen ist), teilweise ausgeglichen durch eine günstigere Währung im Jahr 2022 (570 Millionen US-Dollar). 250 Millionen ).
Das Betriebsergebnis stieg um 688 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von Preiserhöhungen im Jahr 2022 (1,4 Milliarden US-Dollar), teilweise ausgeglichen durch höhere Marketing-, Verwaltungs- und Forschungskosten im Jahr 2022 (570 Millionen US-Dollar) und einer ungünstigen Währung im Jahr 2022 (157 Millionen US-Dollar).
Die Zinsaufwendungen (netto) in Höhe von 914 Millionen US-Dollar stiegen um 23 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund einer ungünstigen Währung und einer höheren durchschnittlichen Verschuldung, teilweise ausgeglichen durch höhere Zinserträge.
Unser effektiver Steuersatz stieg um 12,8 Prozentpunkte auf 40,7 % (40,7 %).
Der effektive Steuersatz 2017 wurde aufgrund des Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetzes um 1,6 Milliarden US-Dollar negativ beeinflusst.
Weitere Einzelheiten siehe Punkt 8, Anmerkung 11.
Ertragsteuern auf unseren Konzernabschluss.
Wir bewerten weiterhin die Auswirkungen, die das Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz auf unsere Steuerschuld haben wird.
Basierend auf unserer aktuellen Auslegung des Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetzes schätzen wir, dass unser effektiver Steuersatz im Jahr 2018 etwa 28 % (28 %) betragen wird, vorbehaltlich zukünftiger regulatorischer Entwicklungen und des Ertragsmixes durch die Steuerhoheit.
Wir werden regelmäßig von Steuerbehörden auf der ganzen Welt überprüft und werden derzeit in einer Reihe von Gerichtsbarkeiten überprüft.
Es ist durchaus möglich, dass innerhalb der nächsten 12 Monate bestimmte Steuerprüfungen abgeschlossen werden, was zu einer Änderung der nicht anerkannten Steuervorteile sowie der damit verbundenen Zinsen und Strafen führen könnte.
Eine Einschätzung möglicher Änderungen kann derzeit nicht abgegeben werden.
Der auf PMI entfallende Nettogewinn in Höhe von 6,0 Milliarden US-Dollar verringerte sich um 932 Millionen US-Dollar (13,4 % (13,4 %)).
Dieser Rückgang war in erster Linie auf einen höheren effektiven Steuersatz zurückzuführen, wie oben erläutert, der teilweise durch höhere Betriebserträge ausgeglichen wurde.
Der verwässerte und unverwässerte Gewinn je Aktie von 3,88 USD verringerte sich um 13,4 % (13,4 %).
ausschließlich . | 688.0 |
finqa6 | what was jpmorgan chase & co's common equity tier 1 ( cet1 ) ratio in 2008? | 10.94% | divide(136104, 1244659) | jpmorgan chase & co .
/ 2008 annual report 83 credit risk capital credit risk capital is estimated separately for the wholesale business- es ( ib , cb , tss and am ) and consumer businesses ( rfs and cs ) .
credit risk capital for the overall wholesale credit portfolio is defined in terms of unexpected credit losses , both from defaults and declines in the portfolio value due to credit deterioration , measured over a one-year period at a confidence level consistent with an 201caa 201d credit rating standard .
unexpected losses are losses in excess of those for which provisions for credit losses are maintained .
the capital methodology is based upon several principal drivers of credit risk : exposure at default ( or loan-equivalent amount ) , default likelihood , credit spreads , loss severity and portfolio correlation .
credit risk capital for the consumer portfolio is based upon product and other relevant risk segmentation .
actual segment level default and severity experience are used to estimate unexpected losses for a one-year horizon at a confidence level consistent with an 201caa 201d credit rating standard .
statistical results for certain segments or portfolios are adjusted to ensure that capital is consistent with external bench- marks , such as subordination levels on market transactions or capital held at representative monoline competitors , where appropriate .
market risk capital the firm calculates market risk capital guided by the principle that capital should reflect the risk of loss in the value of portfolios and financial instruments caused by adverse movements in market vari- ables , such as interest and foreign exchange rates , credit spreads , securities prices and commodities prices .
daily value-at-risk ( 201cvar 201d ) , biweekly stress-test results and other factors are used to determine appropriate capital levels .
the firm allocates market risk capital to each business segment according to a formula that weights that seg- ment 2019s var and stress-test exposures .
see market risk management on pages 111 2013116 of this annual report for more information about these market risk measures .
operational risk capital capital is allocated to the lines of business for operational risk using a risk-based capital allocation methodology which estimates opera- tional risk on a bottom-up basis .
the operational risk capital model is based upon actual losses and potential scenario-based stress losses , with adjustments to the capital calculation to reflect changes in the quality of the control environment or the use of risk-transfer prod- ucts .
the firm believes its model is consistent with the new basel ii framework .
private equity risk capital capital is allocated to privately and publicly held securities , third-party fund investments and commitments in the private equity portfolio to cover the potential loss associated with a decline in equity markets and related asset devaluations .
in addition to negative market fluctua- tions , potential losses in private equity investment portfolios can be magnified by liquidity risk .
the capital allocation for the private equity portfolio is based upon measurement of the loss experience suffered by the firm and other market participants over a prolonged period of adverse equity market conditions .
regulatory capital the board of governors of the federal reserve system ( the 201cfederal reserve 201d ) establishes capital requirements , including well-capitalized standards for the consolidated financial holding company .
the office of the comptroller of the currency ( 201cocc 201d ) establishes similar capital requirements and standards for the firm 2019s national banks , including jpmorgan chase bank , n.a. , and chase bank usa , n.a .
the federal reserve granted the firm , for a period of 18 months fol- lowing the bear stearns merger , relief up to a certain specified amount and subject to certain conditions from the federal reserve 2019s risk-based capital and leverage requirements with respect to bear stearns 2019 risk-weighted assets and other exposures acquired .
the amount of such relief is subject to reduction by one-sixth each quarter subsequent to the merger and expires on october 1 , 2009 .
the occ granted jpmorgan chase bank , n.a .
similar relief from its risk-based capital and leverage requirements .
jpmorgan chase maintained a well-capitalized position , based upon tier 1 and total capital ratios at december 31 , 2008 and 2007 , as indicated in the tables below .
for more information , see note 30 on pages 212 2013213 of this annual report .
risk-based capital components and assets . | ( a ) the fasb has been deliberating certain amendments to both sfas 140 and fin 46r that may impact the accounting for transactions that involve qspes and vies .
based on the provisions of the current proposal and the firm 2019s interpretation of the propos- al , the firm estimates that the impact of consolidation could be up to $ 70 billion of credit card receivables , $ 40 billion of assets related to firm-sponsored multi-seller conduits , and $ 50 billion of other loans ( including residential mortgages ) ; the decrease in the tier 1 capital ratio could be approximately 80 basis points .
the ulti- mate impact could differ significantly due to the fasb 2019s continuing deliberations on the final requirements of the rule and market conditions. . | | | december 31 ( in millions ) | 2008 | 2007 |
|---:|:------------------------------|:----------|:----------|
| 0 | total tier 1capital ( a ) | $ 136104 | $ 88746 |
| 1 | total tier 2 capital | 48616 | 43496 |
| 2 | total capital | $ 184720 | $ 132242 |
| 3 | risk-weighted assets | $ 1244659 | $ 1051879 |
| 4 | total adjusted average assets | 1966895 | 1473541 | | jpmorgan chase & co .
/ 2008 annual report 83 credit risk capital credit risk capital is estimated separately for the wholesale business- es ( ib , cb , tss and am ) and consumer businesses ( rfs and cs ) .
credit risk capital for the overall wholesale credit portfolio is defined in terms of unexpected credit losses , both from defaults and declines in the portfolio value due to credit deterioration , measured over a one-year period at a confidence level consistent with an 201caa 201d credit rating standard .
unexpected losses are losses in excess of those for which provisions for credit losses are maintained .
the capital methodology is based upon several principal drivers of credit risk : exposure at default ( or loan-equivalent amount ) , default likelihood , credit spreads , loss severity and portfolio correlation .
credit risk capital for the consumer portfolio is based upon product and other relevant risk segmentation .
actual segment level default and severity experience are used to estimate unexpected losses for a one-year horizon at a confidence level consistent with an 201caa 201d credit rating standard .
statistical results for certain segments or portfolios are adjusted to ensure that capital is consistent with external bench- marks , such as subordination levels on market transactions or capital held at representative monoline competitors , where appropriate .
market risk capital the firm calculates market risk capital guided by the principle that capital should reflect the risk of loss in the value of portfolios and financial instruments caused by adverse movements in market vari- ables , such as interest and foreign exchange rates , credit spreads , securities prices and commodities prices .
daily value-at-risk ( 201cvar 201d ) , biweekly stress-test results and other factors are used to determine appropriate capital levels .
the firm allocates market risk capital to each business segment according to a formula that weights that seg- ment 2019s var and stress-test exposures .
see market risk management on pages 111 2013116 of this annual report for more information about these market risk measures .
operational risk capital capital is allocated to the lines of business for operational risk using a risk-based capital allocation methodology which estimates opera- tional risk on a bottom-up basis .
the operational risk capital model is based upon actual losses and potential scenario-based stress losses , with adjustments to the capital calculation to reflect changes in the quality of the control environment or the use of risk-transfer prod- ucts .
the firm believes its model is consistent with the new basel ii framework .
private equity risk capital capital is allocated to privately and publicly held securities , third-party fund investments and commitments in the private equity portfolio to cover the potential loss associated with a decline in equity markets and related asset devaluations .
in addition to negative market fluctua- tions , potential losses in private equity investment portfolios can be magnified by liquidity risk .
the capital allocation for the private equity portfolio is based upon measurement of the loss experience suffered by the firm and other market participants over a prolonged period of adverse equity market conditions .
regulatory capital the board of governors of the federal reserve system ( the 201cfederal reserve 201d ) establishes capital requirements , including well-capitalized standards for the consolidated financial holding company .
the office of the comptroller of the currency ( 201cocc 201d ) establishes similar capital requirements and standards for the firm 2019s national banks , including jpmorgan chase bank , n.a. , and chase bank usa , n.a .
the federal reserve granted the firm , for a period of 18 months fol- lowing the bear stearns merger , relief up to a certain specified amount and subject to certain conditions from the federal reserve 2019s risk-based capital and leverage requirements with respect to bear stearns 2019 risk-weighted assets and other exposures acquired .
the amount of such relief is subject to reduction by one-sixth each quarter subsequent to the merger and expires on october 1 , 2009 .
the occ granted jpmorgan chase bank , n.a .
similar relief from its risk-based capital and leverage requirements .
jpmorgan chase maintained a well-capitalized position , based upon tier 1 and total capital ratios at december 31 , 2008 and 2007 , as indicated in the tables below .
for more information , see note 30 on pages 212 2013213 of this annual report .
risk-based capital components and assets ._| | december 31 ( in millions ) | 2008 | 2007 |
|---:|:------------------------------|:----------|:----------|
| 0 | total tier 1capital ( a ) | $ 136104 | $ 88746 |
| 1 | total tier 2 capital | 48616 | 43496 |
| 2 | total capital | $ 184720 | $ 132242 |
| 3 | risk-weighted assets | $ 1244659 | $ 1051879 |
| 4 | total adjusted average assets | 1966895 | 1473541 |_( a ) the fasb has been deliberating certain amendments to both sfas 140 and fin 46r that may impact the accounting for transactions that involve qspes and vies .
based on the provisions of the current proposal and the firm 2019s interpretation of the propos- al , the firm estimates that the impact of consolidation could be up to $ 70 billion of credit card receivables , $ 40 billion of assets related to firm-sponsored multi-seller conduits , and $ 50 billion of other loans ( including residential mortgages ) ; the decrease in the tier 1 capital ratio could be approximately 80 basis points .
the ulti- mate impact could differ significantly due to the fasb 2019s continuing deliberations on the final requirements of the rule and market conditions. . | 2,008 | 85 | JPM | JPMorgan Chase | Financials | Diversified Banks | New York City, New York | 1975-06-30 | 19,617 | 2000 (1799 / 1871) | Wie hoch war die harte Kernkapitalquote (CET1) von JPMorgan Chase & Co im Jahr 2008? | jpmorgan chase & co.
/ Geschäftsbericht 2008 83 Kreditrisikokapital Das Kreditrisikokapital wird getrennt für die Großhandelsgeschäfte (ib, cb, tss und am) und Verbrauchergeschäfte (rfs und cs) geschätzt.
Das Kreditrisikokapital für das gesamte Großhandelskreditportfolio wird als unerwartete Kreditverluste definiert, sowohl aufgrund von Ausfällen als auch aufgrund von Wertminderungen des Portfolios aufgrund einer Bonitätsverschlechterung, gemessen über einen Zeitraum von einem Jahr und auf einem Konfidenzniveau, das einem 201caa 201d-Kreditrating entspricht Standard.
Unerwartete Verluste sind Verluste, die über diejenigen hinausgehen, für die Rückstellungen für Kreditausfälle gebildet werden.
Die Kapitalmethode basiert auf mehreren Haupttreibern des Kreditrisikos: Ausfallrisiko (oder kreditäquivalenter Betrag), Ausfallwahrscheinlichkeit, Kreditspannen, Verlusthöhe und Portfoliokorrelation.
Das Kreditrisikokapital für das Verbraucherportfolio basiert auf Produkt- und anderen relevanten Risikosegmentierungen.
Die tatsächlichen Ausfälle auf Segmentebene und die Schwere der Erfahrung werden verwendet, um unerwartete Verluste für einen Zeitraum von einem Jahr auf einem Konfidenzniveau zu schätzen, das mit einem 201caa-201d-Kreditratingstandard übereinstimmt.
Die statistischen Ergebnisse für bestimmte Segmente oder Portfolios werden angepasst, um sicherzustellen, dass das Kapital mit externen Benchmarks übereinstimmt, wie z. B. der Nachrangigkeit bei Markttransaktionen oder gegebenenfalls gehaltenem Kapital bei repräsentativen Monoline-Wettbewerbern.
Marktrisikokapital Das Unternehmen berechnet das Marktrisikokapital nach dem Grundsatz, dass das Kapital das Risiko eines Wertverlusts von Portfolios und Finanzinstrumenten widerspiegeln sollte, der durch ungünstige Bewegungen von Marktvariablen wie Zinsen und Wechselkursen, Kreditspannen usw. verursacht wird. Wertpapierpreise und Rohstoffpreise.
Täglicher Value-at-Risk (201cvar 201d), zweiwöchentliche Stresstestergebnisse und andere Faktoren werden zur Bestimmung angemessener Kapitalniveaus herangezogen.
Das Unternehmen weist jedem Geschäftssegment Marktrisikokapital nach einer Formel zu, die die Var- und Stresstest-Engagements dieses Segments für 2019 gewichtet.
Weitere Informationen zu diesen Marktrisikokennzahlen finden Sie im Abschnitt „Marktrisikomanagement“ auf Seite 111 2013116 dieses Geschäftsberichts.
operationelles risikokapital Kapital wird den Geschäftsbereichen für operationelle Risiken mithilfe einer risikobasierten Kapitalallokationsmethode zugewiesen, die das operationelle Risiko auf einer Bottom-up-Basis schätzt.
Das operationelle Risikokapitalmodell basiert auf tatsächlichen Verlusten und potenziellen szenariobasierten Stressverlusten, wobei die Kapitalberechnung angepasst wird, um Änderungen in der Qualität des Kontrollumfelds oder die Verwendung von Risikotransferprodukten widerzuspiegeln.
Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass sein Modell mit dem neuen Basel-II-Rahmenwerk im Einklang steht.
Private-Equity-Risikokapital wird privaten und öffentlich gehaltenen Wertpapieren, Drittfondsinvestitionen und Verpflichtungen im Private-Equity-Portfolio zugewiesen, um den potenziellen Verlust abzudecken, der mit einem Rückgang der Aktienmärkte und damit verbundenen Vermögensabwertungen verbunden ist.
Zusätzlich zu negativen Marktschwankungen können potenzielle Verluste in Private-Equity-Investmentportfolios durch Liquiditätsrisiken verstärkt werden.
Die Kapitalallokation für das Private-Equity-Portfolio basiert auf der Messung der Verluste, die das Unternehmen und andere Marktteilnehmer über einen längeren Zeitraum ungünstiger Aktienmarktbedingungen erlitten haben.
Regulierungskapital Der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems (201cFederal Reserve 201d) legt Kapitalanforderungen fest, einschließlich Standards für eine gute Kapitalisierung der konsolidierten Finanzholdinggesellschaft.
Das Amt des Währungsprüfers (201COCC 201D) legt ähnliche Kapitalanforderungen und -standards für die Nationalbanken des Unternehmens 2019 fest, darunter JPMorgan Chase Bank, n.a. , und chase bank usa , n.a.
Die Federal Reserve gewährte dem Unternehmen für einen Zeitraum von 18 Monaten nach der Bear Stearns-Fusion bis zu einem bestimmten festgelegten Betrag und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen Erleichterungen von den risikobasierten Kapital- und Leverage-Anforderungen der Federal Reserve 2019 in Bezug auf Bear Stearns 2019 erworbene risikogewichtete Vermögenswerte und andere Engagements.
Der Betrag dieser Erleichterung kann nach der Fusion jedes Quartal um ein Sechstel gekürzt werden und endet am 1. Oktober 2009.
Das OCC gewährte JPMorgan Chase Bank, n.a.
Ähnliche Erleichterungen bei den risikobasierten Kapital- und Leverage-Anforderungen.
JPMorgan Chase verfügte über eine gut kapitalisierte Position, basierend auf den Tier-1- und Gesamtkapitalquoten zum 31. Dezember 2008 und 2007, wie in den folgenden Tabellen angegeben.
Weitere Informationen finden Sie in Anmerkung 30 auf Seite 212 2013213 dieses Geschäftsberichts.
risikobasierte Kapitalbestandteile und Vermögenswerte ._| | 31. Dezember (in Millionen) | 2008 | 2007 |
|---:|:---------------|:----------| :----------|
| 0 | Gesamtes Kernkapital ( a ) | 136104 $ | 88746 $ |
| 1 | gesamtes Tier-2-Kapital | 48616 | 43496 |
| 2 |Gesamtkapital | 184720 $ | 132242 $ |
| 3 | risikogewichtete Aktiva | 1244659 $ | 1051879 $ |
| 4 | Gesamtes bereinigtes Durchschnittsvermögen | 1966895 | 1473541 |_(a) Das FASB hat bestimmte Änderungen an SFAS 140 und FIN 46R erörtert, die sich auf die Bilanzierung von Transaktionen auswirken könnten, die QSPES und VIES beinhalten.
Basierend auf den Bestimmungen des aktuellen Vorschlags und der Interpretation des Vorschlags durch das Unternehmen aus dem Jahr 2019 schätzt das Unternehmen, dass die Auswirkungen der Konsolidierung bis zu 70 Milliarden US-Dollar an Kreditkartenforderungen und 40 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten im Zusammenhang mit vom Unternehmen gesponserten Multi betragen könnten -Verkäufer-Conduits und andere Kredite in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar (einschließlich Wohnhypotheken); Der Rückgang der Kernkapitalquote könnte etwa 80 Basispunkte betragen.
Die letztendlichen Auswirkungen könnten aufgrund der anhaltenden Beratungen im Rahmen des FASB 2019 über die endgültigen Anforderungen der Regel und die Marktbedingungen erheblich unterschiedlich ausfallen. . | 0.1093504325281061 |
finqa7 | at the end of 2014 , the notional value of derivatives designated as hedging instruments under gaap was what percent of the fair value? | 3044% | divide(36197, 1189) | note 17 financial derivatives we use derivative financial instruments ( derivatives ) primarily to help manage exposure to interest rate , market and credit risk and reduce the effects that changes in interest rates may have on net income , fair value of assets and liabilities , and cash flows .
we also enter into derivatives with customers to facilitate their risk management activities .
derivatives represent contracts between parties that usually require little or no initial net investment and result in one party delivering cash or another type of asset to the other party based on a notional amount and an underlying as specified in the contract .
derivative transactions are often measured in terms of notional amount , but this amount is generally not exchanged and it is not recorded on the balance sheet .
the notional amount is the basis to which the underlying is applied to determine required payments under the derivative contract .
the underlying is a referenced interest rate ( commonly libor ) , security price , credit spread or other index .
residential and commercial real estate loan commitments associated with loans to be sold also qualify as derivative instruments .
the following table presents the notional amounts and gross fair values of all derivative assets and liabilities held by pnc : table 127 : total gross derivatives . | ( a ) included in other assets on our consolidated balance sheet .
( b ) included in other liabilities on our consolidated balance sheet .
all derivatives are carried on our consolidated balance sheet at fair value .
derivative balances are presented on the consolidated balance sheet on a net basis taking into consideration the effects of legally enforceable master netting agreements and any related cash collateral exchanged with counterparties .
further discussion regarding the rights of setoff associated with these legally enforceable master netting agreements is included in the offsetting , counterparty credit risk , and contingent features section below .
our exposure related to risk participations where we sold protection is discussed in the credit derivatives section below .
any nonperformance risk , including credit risk , is included in the determination of the estimated net fair value of the derivatives .
further discussion on how derivatives are accounted for is included in note 1 accounting policies .
derivatives designated as hedging instruments under gaap certain derivatives used to manage interest rate risk as part of our asset and liability risk management activities are designated as accounting hedges under gaap .
derivatives hedging the risks associated with changes in the fair value of assets or liabilities are considered fair value hedges , derivatives hedging the variability of expected future cash flows are considered cash flow hedges , and derivatives hedging a net investment in a foreign subsidiary are considered net investment hedges .
designating derivatives as accounting hedges allows for gains and losses on those derivatives , to the extent effective , to be recognized in the income statement in the same period the hedged items affect earnings .
the pnc financial services group , inc .
2013 form 10-k 189 . | | | in millions | december 31 2013 notional/contractamount | december 31 2013 assetfairvalue ( a ) | december 31 2013 liabilityfairvalue ( b ) | december 31 2013 notional/contractamount | december 31 2013 assetfairvalue ( a ) | liabilityfairvalue ( b ) |
|---:|:-------------------------------------------------------------|:-------------------------------------------|:----------------------------------------|:--------------------------------------------|:-------------------------------------------|:----------------------------------------|:---------------------------|
| 0 | derivatives designated as hedging instruments under gaap | $ 36197 | $ 1189 | $ 364 | $ 29270 | $ 1872 | $ 152 |
| 1 | derivatives not designated as hedging instruments under gaap | 345059 | 3604 | 3570 | 337086 | 6696 | 6458 |
| 2 | total gross derivatives | $ 381256 | $ 4793 | $ 3934 | $ 366356 | $ 8568 | $ 6610 | | note 17 financial derivatives we use derivative financial instruments ( derivatives ) primarily to help manage exposure to interest rate , market and credit risk and reduce the effects that changes in interest rates may have on net income , fair value of assets and liabilities , and cash flows .
we also enter into derivatives with customers to facilitate their risk management activities .
derivatives represent contracts between parties that usually require little or no initial net investment and result in one party delivering cash or another type of asset to the other party based on a notional amount and an underlying as specified in the contract .
derivative transactions are often measured in terms of notional amount , but this amount is generally not exchanged and it is not recorded on the balance sheet .
the notional amount is the basis to which the underlying is applied to determine required payments under the derivative contract .
the underlying is a referenced interest rate ( commonly libor ) , security price , credit spread or other index .
residential and commercial real estate loan commitments associated with loans to be sold also qualify as derivative instruments .
the following table presents the notional amounts and gross fair values of all derivative assets and liabilities held by pnc : table 127 : total gross derivatives ._| | in millions | december 31 2013 notional/contractamount | december 31 2013 assetfairvalue ( a ) | december 31 2013 liabilityfairvalue ( b ) | december 31 2013 notional/contractamount | december 31 2013 assetfairvalue ( a ) | liabilityfairvalue ( b ) |
|---:|:-------------------------------------------------------------|:-------------------------------------------|:----------------------------------------|:--------------------------------------------|:-------------------------------------------|:----------------------------------------|:---------------------------|
| 0 | derivatives designated as hedging instruments under gaap | $ 36197 | $ 1189 | $ 364 | $ 29270 | $ 1872 | $ 152 |
| 1 | derivatives not designated as hedging instruments under gaap | 345059 | 3604 | 3570 | 337086 | 6696 | 6458 |
| 2 | total gross derivatives | $ 381256 | $ 4793 | $ 3934 | $ 366356 | $ 8568 | $ 6610 |_( a ) included in other assets on our consolidated balance sheet .
( b ) included in other liabilities on our consolidated balance sheet .
all derivatives are carried on our consolidated balance sheet at fair value .
derivative balances are presented on the consolidated balance sheet on a net basis taking into consideration the effects of legally enforceable master netting agreements and any related cash collateral exchanged with counterparties .
further discussion regarding the rights of setoff associated with these legally enforceable master netting agreements is included in the offsetting , counterparty credit risk , and contingent features section below .
our exposure related to risk participations where we sold protection is discussed in the credit derivatives section below .
any nonperformance risk , including credit risk , is included in the determination of the estimated net fair value of the derivatives .
further discussion on how derivatives are accounted for is included in note 1 accounting policies .
derivatives designated as hedging instruments under gaap certain derivatives used to manage interest rate risk as part of our asset and liability risk management activities are designated as accounting hedges under gaap .
derivatives hedging the risks associated with changes in the fair value of assets or liabilities are considered fair value hedges , derivatives hedging the variability of expected future cash flows are considered cash flow hedges , and derivatives hedging a net investment in a foreign subsidiary are considered net investment hedges .
designating derivatives as accounting hedges allows for gains and losses on those derivatives , to the extent effective , to be recognized in the income statement in the same period the hedged items affect earnings .
the pnc financial services group , inc .
2013 form 10-k 189 . | 2,013 | 207 | PNC | PNC Financial Services | Financials | Regional Banks | Pittsburgh, Pennsylvania | 1988-04-30 | 713,676 | 1845 | Wie viel Prozent des beizulegenden Zeitwerts betrug Ende 2014 der Nominalwert von Derivaten, die nach GAAP als Sicherungsinstrumente designiert wurden? | erläuterung 17 finanzderivate wir nutzen derivative finanzinstrumente (derivate) in erster linie, um das zins-, markt- und kreditrisiko zu steuern und die auswirkungen zu verringern, die änderungen der zinssätze auf den jahresüberschuss, den beizulegenden zeitwert von vermögenswerten und verbindlichkeiten sowie auf die cashflows haben können .
Darüber hinaus schließen wir mit Kunden Derivate ab, um deren Risikomanagementaktivitäten zu erleichtern.
Derivate stellen Verträge zwischen Parteien dar, die in der Regel eine geringe oder keine anfängliche Nettoinvestition erfordern und dazu führen, dass eine Partei der anderen Partei Bargeld oder eine andere Art von Vermögenswert auf der Grundlage eines im Vertrag festgelegten Nominalbetrags und eines Basiswerts liefert.
Derivatgeschäfte werden häufig anhand des Nominalbetrags gemessen, dieser Betrag wird jedoch im Allgemeinen nicht getauscht und nicht in der Bilanz erfasst.
Der Nominalbetrag ist die Grundlage, auf der der Basiswert angewendet wird, um die erforderlichen Zahlungen im Rahmen des Derivatkontrakts zu bestimmen.
Der Basiswert ist ein referenzierter Zinssatz (üblicherweise Libor), ein Wertpapierpreis, ein Credit Spread oder ein anderer Index.
Zu den derivativen Instrumenten zählen auch die Kreditzusagen für Wohn- und Gewerbeimmobilien im Zusammenhang mit zu veräußernden Krediten.
In der folgenden Tabelle sind die Nominalbeträge und Bruttomarktwerte aller von PNC gehaltenen derivativen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aufgeführt: Tabelle 127: Bruttoderivate insgesamt ._| | in Millionen | 31. Dezember 2013 Nominalwert/Vertragsbetrag | 31. Dezember 2013 Vermögenswert beizulegender Zeitwert ( a ) | 31. Dezember 2013 VerbindlichkeitenFairValue (b) | 31. Dezember 2013 Nominalwert/Vertragsbetrag | 31. Dezember 2013 Vermögenswert beizulegender Zeitwert ( a ) | Verbindlichkeitsfairvalue (b) |
|---:|:---------------------------- ----|:----------------------------- -------------|:---------------------------------- -----|:---------------------------- -|:----------------------------|:-- ------------------------|:---------- -----------------|
| 0 | Derivate, die gemäß GAAP als Sicherungsinstrumente vorgesehen sind | 36197 $ | 1189 $ | 364 $ | 29270 $ | 1872 $ | 152 $ |
| 1 | Derivate, die nach GAAP nicht als Sicherungsinstrumente eingestuft sind | 345059 | 3604 | 3570 | 337086 | 6696 | 6458 |
| 2 | Gesamtbrutto-Derivate | 381256 $ | 4793 $ | 3934 $ | 366356 $ | 8568 $ | 6610 $ |_( a ) in den sonstigen Vermögenswerten unserer konsolidierten Bilanz enthalten .
(b) in den sonstigen Verbindlichkeiten unserer Konzernbilanz enthalten.
Alle Derivate werden in unserer Konzernbilanz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen.
Derivatsalden werden in der Konzernbilanz auf Nettobasis ausgewiesen, wobei die Auswirkungen rechtlich durchsetzbarer Netting-Rahmenvereinbarungen und aller damit verbundenen, mit Kontrahenten ausgetauschten Barsicherheiten berücksichtigt werden.
Weitere Erläuterungen zu den Aufrechnungsrechten im Zusammenhang mit diesen rechtlich durchsetzbaren Netting-Rahmenvereinbarungen finden Sie im Abschnitt „Aufrechnung“, „Kontrahenten-Kreditrisiko“ und „Kontingentfunktionen“ weiter unten.
Unser Engagement im Zusammenhang mit Risikobeteiligungen, bei denen wir Schutz verkauft haben, wird im Abschnitt „Kreditderivate“ weiter unten erläutert.
Bei der Ermittlung des geschätzten beizulegenden Zeitwerts der Derivate wird das etwaige Nichterfüllungsrisiko, einschließlich des Kreditrisikos, berücksichtigt.
Weitere Erläuterungen zur Bilanzierung von Derivaten sind in Anmerkung 1 „Bilanzierungsgrundsätze“ enthalten.
Derivate, die nach GAAP als Absicherungsinstrumente ausgewiesen sind. Bestimmte Derivate, die zur Steuerung des Zinsrisikos im Rahmen unseres Asset- und Liability-Risikomanagements eingesetzt werden, werden nach GAAP als buchhalterische Absicherungen ausgewiesen.
Derivate, die die mit Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten verbundenen Risiken absichern, gelten als Absicherung des beizulegenden Zeitwerts, Derivate, die die Variabilität erwarteter zukünftiger Cashflows absichern, gelten als Cashflow-Hedges und Derivate, die eine Nettoinvestition in eine ausländische Tochtergesellschaft absichern, gelten als Nettoinvestition Hecken.
Durch die Einstufung von Derivaten als buchhalterische Absicherung können Gewinne und Verluste aus diesen Derivaten, sofern sie wirksam sind, in der gleichen Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden, in der sich die abgesicherten Grundgeschäfte auf das Ergebnis auswirken.
Die PNC Financial Services Group, Inc.
2013 Formular 10-k 189 . | 30.443229604709842 |
finqa8 | what was the increase in class a common stock issued and outstanding between years , in thousands? | 995 | subtract(339235, 338240) | 14 .
capital stock shares outstanding .
the following table presents information regarding capital stock: . | cme group has no shares of preferred stock issued and outstanding .
associated trading rights .
members of cme , cbot , nymex and comex own or lease trading rights which entitle them to access open outcry trading , discounts on trading fees and the right to vote on certain exchange matters as provided for by the rules of the particular exchange and cme group 2019s or the subsidiaries 2019 organizational documents .
each class of cme group class b common stock is associated with a membership in a specific division for trading at cme .
a cme trading right is a separate asset that is not part of or evidenced by the associated share of class b common stock of cme group .
the class b common stock of cme group is intended only to ensure that the class b shareholders of cme group retain rights with respect to representation on the board of directors and approval rights with respect to the core rights described below .
trading rights at cbot are evidenced by class b memberships in cbot , at nymex by class a memberships in nymex and at comex by comex division memberships .
members of cbot , nymex and comex do not have any rights to elect members of the board of directors and are not entitled to receive dividends or other distributions on their memberships or trading permits .
core rights .
holders of cme group class b common shares have the right to approve changes in specified rights relating to the trading privileges at cme associated with those shares .
these core rights relate primarily to trading right protections , certain trading fee protections and certain membership benefit protections .
votes on changes to these core rights are weighted by class .
each class of class b common stock has the following number of votes on matters relating to core rights : class b-1 , six votes per share ; class b-2 , two votes per share ; class b-3 , one vote per share ; and class b-4 , 1/6th of one vote per share .
the approval of a majority of the votes cast by the holders of shares of class b common stock is required in order to approve any changes to core rights .
holders of shares of class a common stock do not have the right to vote on changes to core rights .
voting rights .
with the exception of the matters reserved to holders of cme group class b common stock , holders of cme group common stock vote together on all matters for which a vote of common shareholders is required .
in these votes , each holder of shares of class a or class b common stock of cme group has one vote per share .
transfer restrictions .
each class of cme group class b common stock is subject to transfer restrictions contained in the certificate of incorporation of cme group .
these transfer restrictions prohibit the sale or transfer of any shares of class b common stock separate from the sale of the associated trading rights .
election of directors .
the cme group board of directors is currently comprised of 20 members .
holders of class b-1 , class b-2 and class b-3 common stock have the right to elect six directors , of which three are elected by class b-1 shareholders , two are elected by class b-2 shareholders and one is elected by class b-3 shareholders .
the remaining directors are elected by the class a and class b shareholders voting as a single class. . | | | ( in thousands ) | december 31 , 2017 | december 31 , 2016 |
|---:|:---------------------------------------------------------|---------------------:|---------------------:|
| 0 | class a common stock authorized | 1e+06 | 1e+06 |
| 1 | class a common stock issued and outstanding | 339235 | 338240 |
| 2 | class b-1 common stock authorized issued and outstanding | 0.6 | 0.6 |
| 3 | class b-2 common stock authorized issued and outstanding | 0.8 | 0.8 |
| 4 | class b-3 common stock authorized issued and outstanding | 1.3 | 1.3 |
| 5 | class b-4 common stock authorized issued and outstanding | 0.4 | 0.4 | | 14 .
capital stock shares outstanding .
the following table presents information regarding capital stock: ._| | ( in thousands ) | december 31 , 2017 | december 31 , 2016 |
|---:|:---------------------------------------------------------|---------------------:|---------------------:|
| 0 | class a common stock authorized | 1e+06 | 1e+06 |
| 1 | class a common stock issued and outstanding | 339235 | 338240 |
| 2 | class b-1 common stock authorized issued and outstanding | 0.6 | 0.6 |
| 3 | class b-2 common stock authorized issued and outstanding | 0.8 | 0.8 |
| 4 | class b-3 common stock authorized issued and outstanding | 1.3 | 1.3 |
| 5 | class b-4 common stock authorized issued and outstanding | 0.4 | 0.4 |_cme group has no shares of preferred stock issued and outstanding .
associated trading rights .
members of cme , cbot , nymex and comex own or lease trading rights which entitle them to access open outcry trading , discounts on trading fees and the right to vote on certain exchange matters as provided for by the rules of the particular exchange and cme group 2019s or the subsidiaries 2019 organizational documents .
each class of cme group class b common stock is associated with a membership in a specific division for trading at cme .
a cme trading right is a separate asset that is not part of or evidenced by the associated share of class b common stock of cme group .
the class b common stock of cme group is intended only to ensure that the class b shareholders of cme group retain rights with respect to representation on the board of directors and approval rights with respect to the core rights described below .
trading rights at cbot are evidenced by class b memberships in cbot , at nymex by class a memberships in nymex and at comex by comex division memberships .
members of cbot , nymex and comex do not have any rights to elect members of the board of directors and are not entitled to receive dividends or other distributions on their memberships or trading permits .
core rights .
holders of cme group class b common shares have the right to approve changes in specified rights relating to the trading privileges at cme associated with those shares .
these core rights relate primarily to trading right protections , certain trading fee protections and certain membership benefit protections .
votes on changes to these core rights are weighted by class .
each class of class b common stock has the following number of votes on matters relating to core rights : class b-1 , six votes per share ; class b-2 , two votes per share ; class b-3 , one vote per share ; and class b-4 , 1/6th of one vote per share .
the approval of a majority of the votes cast by the holders of shares of class b common stock is required in order to approve any changes to core rights .
holders of shares of class a common stock do not have the right to vote on changes to core rights .
voting rights .
with the exception of the matters reserved to holders of cme group class b common stock , holders of cme group common stock vote together on all matters for which a vote of common shareholders is required .
in these votes , each holder of shares of class a or class b common stock of cme group has one vote per share .
transfer restrictions .
each class of cme group class b common stock is subject to transfer restrictions contained in the certificate of incorporation of cme group .
these transfer restrictions prohibit the sale or transfer of any shares of class b common stock separate from the sale of the associated trading rights .
election of directors .
the cme group board of directors is currently comprised of 20 members .
holders of class b-1 , class b-2 and class b-3 common stock have the right to elect six directors , of which three are elected by class b-1 shareholders , two are elected by class b-2 shareholders and one is elected by class b-3 shareholders .
the remaining directors are elected by the class a and class b shareholders voting as a single class. . | 2,017 | 97 | CME | CME Group | Financials | Financial Exchanges & Data | Chicago, Illinois | 2006-08-11 | 1,156,375 | 1848 | Wie hoch war der Anstieg der Klasse einer ausgegebenen und ausstehenden Stammaktie zwischen den Jahren, in Tausend? | 14 .
ausstehende Stammaktien.
Die folgende Tabelle enthält Informationen zum Grundkapital: ._| | (in Tausend) | 31. Dezember 2017 | 31. Dezember 2016 |
|---:|:---------------------------- --------------|-------:|------------ ---------:|
| 0 | Klasse A Stammaktien genehmigt | 1e+06 | 1e+06 |
| 1 | ausgegebene und ausstehende Stammaktien der Klasse A | 339235 | 338240 |
| 2 | Stammaktien der Klasse B-1, genehmigt ausgegeben und ausstehend | 0,6 | 0,6 |
| 3 | Stammaktien der Klasse B-2, genehmigt ausgegeben und ausstehend | 0,8 | 0,8 |
| 4 | Stammaktien der Klasse B-3, genehmigt ausgegeben und ausstehend | 1,3 | 1,3 |
| 5 | Stammaktien der Klasse B-4, genehmigt ausgegeben und ausstehend | 0,4 | 0,4 |_cme-Gruppe hat keine ausgegebenen und ausstehenden Vorzugsaktien.
damit verbundene Handelsrechte.
Mitglieder von CME, Cbot, Nymex und Comex besitzen oder leasen Handelsrechte, die sie zum Zugang zum offenen Outcry-Handel, zu Rabatten auf Handelsgebühren und zum Stimmrecht in bestimmten Börsenangelegenheiten berechtigen, wie in den Regeln der jeweiligen Börse und der CME-Gruppe 2019s vorgesehen oder die Organisationsunterlagen der Tochtergesellschaften 2019.
Jede Klasse von Stammaktien der CME-Gruppe der Klasse B ist mit einer Mitgliedschaft in einer bestimmten Abteilung für den Handel bei CME verbunden.
Ein CME-Handelsrecht ist ein separater Vermögenswert, der nicht Teil der zugehörigen Aktie der Stammaktien der Klasse B der CME-Gruppe ist oder durch diese verbrieft wird.
Die Stammaktien der Klasse B der CME Group sollen lediglich sicherstellen, dass die Aktionäre der Klasse B der CME Group Rechte hinsichtlich der Vertretung im Vorstand und Genehmigungsrechte in Bezug auf die unten beschriebenen Kernrechte behalten.
Handelsrechte bei Cbot werden durch Klasse-B-Mitgliedschaften in Cbot, bei Nymex durch Klasse-A-Mitgliedschaften in Nymex und bei Comex durch Comex-Abteilungsmitgliedschaften nachgewiesen.
Mitglieder von Cbot, Nymex und Comex haben kein Recht, Mitglieder des Vorstands zu wählen, und haben keinen Anspruch auf Dividenden oder andere Ausschüttungen auf ihre Mitgliedschaften oder Handelserlaubnisse.
Grundrechte.
Inhaber von Stammaktien der Klasse B der CME Group haben das Recht, Änderungen bestimmter Rechte im Zusammenhang mit den mit diesen Aktien verbundenen Handelsprivilegien bei CME zu genehmigen.
Diese Kernrechte beziehen sich in erster Linie auf den Schutz von Handelsrechten, bestimmte Schutzmaßnahmen für Handelsgebühren und bestimmte Schutzmaßnahmen für Mitgliedschaftsvorteile.
Abstimmungen über Änderungen dieser Grundrechte werden nach Klassen gewichtet.
Jede Klasse von Stammaktien der Klasse B verfügt über die folgende Anzahl an Stimmen in Angelegenheiten im Zusammenhang mit Kernrechten: Klasse B-1, sechs Stimmen pro Aktie; Klasse B-2, zwei Stimmen pro Aktie; Klasse B-3, eine Stimme pro Aktie; und Klasse B-4, 1/6 einer Stimme pro Aktie.
Für die Genehmigung von Änderungen der Kernrechte ist die Zustimmung der Mehrheit der von den Inhabern von Stammaktien der Klasse B abgegebenen Stimmen erforderlich.
Inhaber von Stammaktien der Klasse A haben kein Stimmrecht über Änderungen der Kernrechte.
Stimmrechte.
Mit Ausnahme der Angelegenheiten, die den Inhabern von Stammaktien der Klasse B der CME Group vorbehalten sind, stimmen die Inhaber von Stammaktien der CME Group gemeinsam über alle Angelegenheiten ab, für die eine Abstimmung der Stammaktionäre erforderlich ist.
bei diesen abstimmungen hat jeder inhaber von stammaktien der klassen a oder b der cme-gruppe eine stimme pro aktie.
Übertragungsbeschränkungen.
Jede Klasse von Stammaktien der Klasse B der CME Group unterliegt den Übertragungsbeschränkungen, die in der Gründungsurkunde der CME Group enthalten sind.
Diese Übertragungsbeschränkungen verbieten den Verkauf oder die Übertragung von Stammaktien der Klasse B unabhängig vom Verkauf der damit verbundenen Handelsrechte.
Wahl der Direktoren.
Der Vorstand der CME-Gruppe besteht derzeit aus 20 Mitgliedern.
Inhaber von Stammaktien der Klasse B-1, der Klasse B-2 und der Klasse B-3 haben das Recht, sechs Direktoren zu wählen, von denen drei von den Aktionären der Klasse B-1, zwei von den Aktionären der Klasse B-2 und einer von ihnen gewählt werden von Anteilseignern der Klasse B-3 gewählt.
Die übrigen Direktoren werden von den Anteilseignern der Klassen A und B gewählt, die als eine einzige Klasse abstimmen. . | 995.0 |
finqa9 | in millions what was total residential mortgages balance for 2013 and 2012? | 3576 | add(1356, 2220) | conditions and changes to regulatory capital requirements under basel iii capital standards .
beginning in 2014 , other comprehensive income related to available for sale securities ( as well as pension and other post-retirement plans ) are included in pnc 2019s regulatory capital ( subject to a phase-in schedule ) and , therefore will affect pnc 2019s regulatory capital ratios .
for additional information , see the supervision and regulation section in item 1 2013 business and the capital portion of the balance sheet review section in this item 7 of this report .
the duration of investment securities was 2.9 years at december 31 , 2013 .
we estimate that , at december 31 , 2013 , the effective duration of investment securities was 3.0 years for an immediate 50 basis points parallel increase in interest rates and 2.8 years for an immediate 50 basis points parallel decrease in interest rates .
comparable amounts at december 31 , 2012 were 2.3 years and 2.2 years , respectively .
we conduct a quarterly comprehensive security-level impairment assessment on all securities .
for securities in an unrealized loss position , we determine whether the loss represents otti .
for debt securities that we neither intend to sell nor believe we will be required to sell prior to expected recovery , we recognize the credit portion of otti charges in current earnings and include the noncredit portion of otti in net unrealized gains ( losses ) on otti securities on our consolidated statement of comprehensive income and net of tax in accumulated other comprehensive income ( loss ) on our consolidated balance sheet .
during 2013 and 2012 we recognized otti credit losses of $ 16 million and $ 111 million , respectively .
substantially all of the credit losses related to residential mortgage-backed and asset-backed securities collateralized by non-agency residential loans .
if current housing and economic conditions were to deteriorate from current levels , and if market volatility and illiquidity were to deteriorate from current levels , or if market interest rates were to increase or credit spreads were to widen appreciably , the valuation of our investment securities portfolio could be adversely affected and we could incur additional otti credit losses that would impact our consolidated income statement .
additional information regarding our investment securities is included in note 8 investment securities and note 9 fair value in the notes to consolidated financial statements included in item 8 of this report .
loans held for sale table 15 : loans held for sale in millions december 31 december 31 . | for commercial mortgages held for sale designated at fair value , we stopped originating these and continue to pursue opportunities to reduce these positions .
at december 31 , 2013 , the balance relating to these loans was $ 586 million compared to $ 772 million at december 31 , 2012 .
for commercial mortgages held for sale carried at lower of cost or fair value , we sold $ 2.8 billion in 2013 compared to $ 2.2 billion in 2012 .
all of these loan sales were to government agencies .
total gains of $ 79 million were recognized on the valuation and sale of commercial mortgage loans held for sale , net of hedges , in 2013 , and $ 41 million in 2012 .
residential mortgage loan origination volume was $ 15.1 billion in 2013 compared to $ 15.2 billion in 2012 .
substantially all such loans were originated under agency or federal housing administration ( fha ) standards .
we sold $ 14.7 billion of loans and recognized related gains of $ 568 million in 2013 .
the comparable amounts for 2012 were $ 13.8 billion and $ 747 million , respectively .
interest income on loans held for sale was $ 157 million in 2013 and $ 168 million in 2012 .
these amounts are included in other interest income on our consolidated income statement .
additional information regarding our loan sale and servicing activities is included in note 3 loan sales and servicing activities and variable interest entities and note 9 fair value in our notes to consolidated financial statements included in item 8 of this report .
goodwill and other intangible assets goodwill and other intangible assets totaled $ 11.3 billion at december 31 , 2013 and $ 10.9 billion at december 31 , 2012 .
the increase of $ .4 billion was primarily due to additions to and changes in value of mortgage and other loan servicing rights .
see additional information regarding our goodwill and intangible assets in note 10 goodwill and other intangible assets included in the notes to consolidated financial statements in item 8 of this report .
44 the pnc financial services group , inc .
2013 form 10-k . | | | in millions | december 312013 | december 312012 |
|---:|:-----------------------------------------------------|:------------------|:------------------|
| 0 | commercial mortgages at fair value | $ 586 | $ 772 |
| 1 | commercial mortgages at lower of cost or fair value | 281 | 620 |
| 2 | total commercial mortgages | 867 | 1392 |
| 3 | residential mortgages at fair value | 1315 | 2096 |
| 4 | residential mortgages at lower of cost or fair value | 41 | 124 |
| 5 | total residential mortgages | 1356 | 2220 |
| 6 | other | 32 | 81 |
| 7 | total | $ 2255 | $ 3693 | | conditions and changes to regulatory capital requirements under basel iii capital standards .
beginning in 2014 , other comprehensive income related to available for sale securities ( as well as pension and other post-retirement plans ) are included in pnc 2019s regulatory capital ( subject to a phase-in schedule ) and , therefore will affect pnc 2019s regulatory capital ratios .
for additional information , see the supervision and regulation section in item 1 2013 business and the capital portion of the balance sheet review section in this item 7 of this report .
the duration of investment securities was 2.9 years at december 31 , 2013 .
we estimate that , at december 31 , 2013 , the effective duration of investment securities was 3.0 years for an immediate 50 basis points parallel increase in interest rates and 2.8 years for an immediate 50 basis points parallel decrease in interest rates .
comparable amounts at december 31 , 2012 were 2.3 years and 2.2 years , respectively .
we conduct a quarterly comprehensive security-level impairment assessment on all securities .
for securities in an unrealized loss position , we determine whether the loss represents otti .
for debt securities that we neither intend to sell nor believe we will be required to sell prior to expected recovery , we recognize the credit portion of otti charges in current earnings and include the noncredit portion of otti in net unrealized gains ( losses ) on otti securities on our consolidated statement of comprehensive income and net of tax in accumulated other comprehensive income ( loss ) on our consolidated balance sheet .
during 2013 and 2012 we recognized otti credit losses of $ 16 million and $ 111 million , respectively .
substantially all of the credit losses related to residential mortgage-backed and asset-backed securities collateralized by non-agency residential loans .
if current housing and economic conditions were to deteriorate from current levels , and if market volatility and illiquidity were to deteriorate from current levels , or if market interest rates were to increase or credit spreads were to widen appreciably , the valuation of our investment securities portfolio could be adversely affected and we could incur additional otti credit losses that would impact our consolidated income statement .
additional information regarding our investment securities is included in note 8 investment securities and note 9 fair value in the notes to consolidated financial statements included in item 8 of this report .
loans held for sale table 15 : loans held for sale in millions december 31 december 31 ._| | in millions | december 312013 | december 312012 |
|---:|:-----------------------------------------------------|:------------------|:------------------|
| 0 | commercial mortgages at fair value | $ 586 | $ 772 |
| 1 | commercial mortgages at lower of cost or fair value | 281 | 620 |
| 2 | total commercial mortgages | 867 | 1392 |
| 3 | residential mortgages at fair value | 1315 | 2096 |
| 4 | residential mortgages at lower of cost or fair value | 41 | 124 |
| 5 | total residential mortgages | 1356 | 2220 |
| 6 | other | 32 | 81 |
| 7 | total | $ 2255 | $ 3693 |_for commercial mortgages held for sale designated at fair value , we stopped originating these and continue to pursue opportunities to reduce these positions .
at december 31 , 2013 , the balance relating to these loans was $ 586 million compared to $ 772 million at december 31 , 2012 .
for commercial mortgages held for sale carried at lower of cost or fair value , we sold $ 2.8 billion in 2013 compared to $ 2.2 billion in 2012 .
all of these loan sales were to government agencies .
total gains of $ 79 million were recognized on the valuation and sale of commercial mortgage loans held for sale , net of hedges , in 2013 , and $ 41 million in 2012 .
residential mortgage loan origination volume was $ 15.1 billion in 2013 compared to $ 15.2 billion in 2012 .
substantially all such loans were originated under agency or federal housing administration ( fha ) standards .
we sold $ 14.7 billion of loans and recognized related gains of $ 568 million in 2013 .
the comparable amounts for 2012 were $ 13.8 billion and $ 747 million , respectively .
interest income on loans held for sale was $ 157 million in 2013 and $ 168 million in 2012 .
these amounts are included in other interest income on our consolidated income statement .
additional information regarding our loan sale and servicing activities is included in note 3 loan sales and servicing activities and variable interest entities and note 9 fair value in our notes to consolidated financial statements included in item 8 of this report .
goodwill and other intangible assets goodwill and other intangible assets totaled $ 11.3 billion at december 31 , 2013 and $ 10.9 billion at december 31 , 2012 .
the increase of $ .4 billion was primarily due to additions to and changes in value of mortgage and other loan servicing rights .
see additional information regarding our goodwill and intangible assets in note 10 goodwill and other intangible assets included in the notes to consolidated financial statements in item 8 of this report .
44 the pnc financial services group , inc .
2013 form 10-k . | 2,013 | 62 | PNC | PNC Financial Services | Financials | Regional Banks | Pittsburgh, Pennsylvania | 1988-04-30 | 713,676 | 1845 | Wie hoch war der Gesamtsaldo der Wohnhypotheken in Millionen für 2013 und 2012? | Bedingungen und Änderungen der regulatorischen Kapitalanforderungen gemäß Basel III-Kapitalstandards.
Ab 2014 sind die sonstigen Gesamterträge im Zusammenhang mit zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren (sowie Pensions- und anderen Pensionsplänen) im regulatorischen Kapital von PNC 2019 enthalten (vorbehaltlich eines Übergangsplans) und werden sich daher auf das regulatorische Kapital von PNC 2019 auswirken Verhältnisse.
Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Überwachung und Regulierung“ in Punkt 1 „Geschäft 2013“ und im Kapitalteil des Abschnitts „Bilanzrückblick“ in diesem Punkt 7 dieses Berichts.
Die Duration der Wertpapieranlagen betrug zum 31. Dezember 2013 2,9 Jahre.
Wir schätzen, dass die effektive Duration von Anlagepapieren zum 31. Dezember 2013 3,0 Jahre bei einem sofortigen parallelen Anstieg der Zinssätze um 50 Basispunkte und 2,8 Jahre bei einem sofortigen parallelen Rückgang der Zinssätze um 50 Basispunkte betrug.
Die vergleichbaren Beträge betrugen zum 31. Dezember 2012 2,3 Jahre bzw. 2,2 Jahre.
Wir führen vierteljährlich eine umfassende Werthaltigkeitsbewertung aller Wertpapiere auf Wertpapierebene durch.
Bei Wertpapieren mit einer nicht realisierten Verlustposition ermitteln wir, ob der Verlust unnötig ist.
Für Schuldtitel, die wir weder verkaufen wollen noch davon ausgehen, dass wir sie vor der erwarteten Erholung verkaufen müssen, verbuchen wir den Kreditanteil von Otti in den laufenden Erträgen und berücksichtigen den nichtkreditbezogenen Teil von Otti in den nicht realisierten Nettogewinnen (-verlusten) aus Otti-Wertpapieren in unserer konsolidierten Gesamtergebnisrechnung und nach Steuern im kumulierten sonstigen Gesamtergebnis (Verlust) in unserer konsolidierten Bilanz.
In den Jahren 2013 und 2012 verzeichneten wir Otti-Kreditverluste in Höhe von 16 Millionen US-Dollar bzw. 111 Millionen US-Dollar.
Im Wesentlichen alle Kreditverluste im Zusammenhang mit hypothekenbesicherten und forderungsbesicherten Wertpapieren für Wohnimmobilien, die durch private Wohnbaukredite besichert sind.
Sollten sich die aktuellen Immobilien- und Wirtschaftsbedingungen gegenüber dem derzeitigen Niveau verschlechtern, sollten sich die Marktvolatilität und die Illiquidität gegenüber dem derzeitigen Niveau verschlechtern, oder wenn die Marktzinsen steigen oder sich die Kreditspannen deutlich ausweiten würden, könnte dies zu einer Verschlechterung der Bewertung unseres Wertpapierportfolios führen negativ beeinflusst werden und wir könnten zusätzliche Kreditverluste erleiden, die sich auf unsere Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung auswirken würden.
Weitere Informationen zu unseren Anlagepapieren finden Sie in Anmerkung 8 „Anlagepapiere“ und Anmerkung 9 „Fair Value“ im Anhang zum Konzernabschluss in Punkt 8 dieses Berichts.
Zur Veräußerung gehaltene Kredite Tabelle 15: Zur Veräußerung gehaltene Kredite in Millionen 31. Dezember 31. Dezember ._| | in Millionen | 31. Dezember 2013 | 31. Dezember 2012 |
|---:|:---------------------------- ----------|:----|:------------------ |
| 0 | Gewerbehypotheken zum beizulegenden Zeitwert | 586 $ | 772 $ |
| 1 | Gewerbehypotheken zum niedrigeren Anschaffungswert oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert | 281 | 620 |
| 2 | Gesamte Gewerbehypotheken | 867 | 1392 |
| 3 | Wohnhypotheken zum beizulegenden Zeitwert | 1315 | 2096 |
| 4 | Wohnhypotheken zum niedrigeren Anschaffungswert oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert | 41 | 124 |
| 5 | gesamte Wohnhypotheken | 1356 | 2220 |
| 6 | andere | 32 | 81 |
| 7 | insgesamt | 2255 $ | 3693 $ |_für zum Verkauf gehaltene Gewerbehypotheken, die zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen sind, haben wir die Vergabe dieser Hypotheken eingestellt und verfolgen weiterhin Möglichkeiten, diese Positionen zu reduzieren.
Zum 31. Dezember 2013 belief sich der Saldo dieser Darlehen auf 586 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 772 Millionen US-Dollar zum 31. Dezember 2012.
Für zum Verkauf gehaltene Gewerbehypotheken, die zu niedrigeren Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, verkauften wir 2013 2,8 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 2,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2012.
Alle diese Kreditverkäufe erfolgten an staatliche Stellen.
Aus der Bewertung und dem Verkauf von zum Verkauf gehaltenen gewerblichen Hypothekendarlehen wurden im Jahr 2013 Gewinne abzüglich Absicherungen in Höhe von 79 Millionen US-Dollar und im Jahr 2012 in Höhe von 41 Millionen US-Dollar erfasst.
Das Volumen der Vergabe von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien belief sich 2013 auf 15,1 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 15,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2012.
Im Wesentlichen wurden alle derartigen Kredite nach den Standards der Agentur oder der Federal Housing Administration (FHA) vergeben.
Wir haben 2013 Kredite im Wert von 14,7 Milliarden US-Dollar verkauft und damit verbundene Gewinne in Höhe von 568 Millionen US-Dollar verbucht.
Die vergleichbaren Beträge für 2012 betrugen 13,8 Milliarden US-Dollar bzw. 747 Millionen US-Dollar.
Die Zinserträge aus zum Verkauf gehaltenen Krediten beliefen sich 2013 auf 157 Millionen US-Dollar und 2012 auf 168 Millionen US-Dollar.
Diese Beträge sind in den sonstigen Zinserträgen unserer Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten.
zusätzliche InformationenInformationen zu unseren Kreditverkaufs- und -serviceaktivitäten sind in Anmerkung 3, Kreditverkaufs- und -serviceaktivitäten und Variable Interest Entities, sowie in Anhang 9, Fair Value, in unseren Anmerkungen zum Konzernabschluss enthalten, die in Punkt 8 dieses Berichts enthalten sind.
Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte beliefen sich zum 31. Dezember 2013 auf insgesamt 11,3 Milliarden US-Dollar und zum 31. Dezember 2012 auf 10,9 Milliarden US-Dollar.
Der Anstieg um 0,4 Milliarden US-Dollar war hauptsächlich auf Zugänge und Wertänderungen bei Hypotheken- und anderen Kreditbedienungsrechten zurückzuführen.
Weitere Informationen zu unserem Firmenwert und unseren immateriellen Vermögenswerten finden Sie in Anmerkung 10 „Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte“ im Anhang zum Konzernabschluss in Punkt 8 dieses Berichts.
44 Die PNC Financial Services Group, Inc.
2013 Form 10-k . | 3576.0 |
finqa10 | what was the gross margin decline in fiscal 2004 from 2003? | .2 | subtract(27.5, 27.3) | net sales of the retail segment grew to $ 1.185 billion during 2004 from $ 621 million and $ 283 million , in 2003 and 2002 , respectively .
the increases in net sales during both 2004 and 2003 reflect the impact of new store openings for each fiscal year , including the opening of 21 new stores in 2004 and 25 new stores in 2003 .
an increase in average revenue per store also contributed to the segment 2019s strong sales in fiscal 2004 .
with an average of 76 stores open during 2004 , the retail segment achieved annualized revenue per store of approximately $ 15.6 million , as compared to $ 11.5 million in 2003 with a 54 store average and $ 10.2 million in 2002 with a 28 store average .
as measured by the company 2019s operating segment reporting , the retail segment reported profit of $ 39 million during fiscal 2004 as compared to losses of $ 5 million and $ 22 million during 2003 and 2002 , respectively .
this improvement is primarily attributable to the segment 2019s year-over-year increase in average quarterly revenue per store , the impact of opening new stores , and the segment 2019s year-over-year increase in net sales , which resulted in higher leverage on occupancy , depreciation and other fixed costs .
expansion of the retail segment has required and will continue to require a substantial investment in fixed assets and related infrastructure , operating lease commitments , personnel , and other operating expenses .
capital expenditures associated with the retail segment were $ 104 million in fiscal 2004 , bringing the total capital expenditures since inception of the retail segment to approximately $ 394 million .
as of september 25 , 2004 , the retail segment had approximately 2100 employees and had outstanding operating lease commitments associated with retail store space and related facilities of approximately $ 436 million .
the company would incur substantial costs should it choose to terminate its retail segment or close individual stores .
such costs could adversely affect the company 2019s results of operations and financial condition .
gross margin gross margin for the three fiscal years ended september 25 , 2004 are as follows ( in millions , except gross margin percentages ) : . | gross margin declined in fiscal 2004 to 27.3% ( 27.3 % ) of net sales from 27.5% ( 27.5 % ) of net sales in 2003 .
the company 2019s gross margin during fiscal 2004 declined due to an increase in mix towards lower margin ipod and ibook sales , pricing actions on certain power macintosh g5 models that were transitioned during the beginning of 2004 , higher warranty costs on certain portable macintosh products , and higher freight and duty costs during fiscal 2004 .
these unfavorable factors were partially offset by an increase in direct sales and a 39% ( 39 % ) year-over-year increase in higher margin software sales .
the company anticipates that its gross margin and the gross margin of the overall personal computer and consumer electronics industries will remain under pressure throughout fiscal 2005 in light of price competition , especially for the ipod product line .
the company also expects to continue to incur air freight charges , which negatively impact gross margins on the imac and other products during the first quarter of 2005 and possibly beyond .
the foregoing statements regarding the company 2019s expected gross margin during 2005 , general demand for personal computers , anticipated air freight charges , and future economic conditions are forward- looking .
there can be no assurance that current gross margins will be maintained or targeted gross margin levels will be achieved .
in general , gross margins and margins on individual products , including ipods , will remain under significant downward pressure due to a variety of factors , including continued industry wide . | | | | 2004 | 2003 | 2002 |
|---:|:------------------------|:-----------------|:-----------------|:-----------------|
| 0 | net sales | $ 8279 | $ 6207 | $ 5742 |
| 1 | cost of sales | 6020 | 4499 | 4139 |
| 2 | gross margin | $ 2259 | $ 1708 | $ 1603 |
| 3 | gross margin percentage | 27.3% ( 27.3 % ) | 27.5% ( 27.5 % ) | 27.9% ( 27.9 % ) | | net sales of the retail segment grew to $ 1.185 billion during 2004 from $ 621 million and $ 283 million , in 2003 and 2002 , respectively .
the increases in net sales during both 2004 and 2003 reflect the impact of new store openings for each fiscal year , including the opening of 21 new stores in 2004 and 25 new stores in 2003 .
an increase in average revenue per store also contributed to the segment 2019s strong sales in fiscal 2004 .
with an average of 76 stores open during 2004 , the retail segment achieved annualized revenue per store of approximately $ 15.6 million , as compared to $ 11.5 million in 2003 with a 54 store average and $ 10.2 million in 2002 with a 28 store average .
as measured by the company 2019s operating segment reporting , the retail segment reported profit of $ 39 million during fiscal 2004 as compared to losses of $ 5 million and $ 22 million during 2003 and 2002 , respectively .
this improvement is primarily attributable to the segment 2019s year-over-year increase in average quarterly revenue per store , the impact of opening new stores , and the segment 2019s year-over-year increase in net sales , which resulted in higher leverage on occupancy , depreciation and other fixed costs .
expansion of the retail segment has required and will continue to require a substantial investment in fixed assets and related infrastructure , operating lease commitments , personnel , and other operating expenses .
capital expenditures associated with the retail segment were $ 104 million in fiscal 2004 , bringing the total capital expenditures since inception of the retail segment to approximately $ 394 million .
as of september 25 , 2004 , the retail segment had approximately 2100 employees and had outstanding operating lease commitments associated with retail store space and related facilities of approximately $ 436 million .
the company would incur substantial costs should it choose to terminate its retail segment or close individual stores .
such costs could adversely affect the company 2019s results of operations and financial condition .
gross margin gross margin for the three fiscal years ended september 25 , 2004 are as follows ( in millions , except gross margin percentages ) : ._| | | 2004 | 2003 | 2002 |
|---:|:------------------------|:-----------------|:-----------------|:-----------------|
| 0 | net sales | $ 8279 | $ 6207 | $ 5742 |
| 1 | cost of sales | 6020 | 4499 | 4139 |
| 2 | gross margin | $ 2259 | $ 1708 | $ 1603 |
| 3 | gross margin percentage | 27.3% ( 27.3 % ) | 27.5% ( 27.5 % ) | 27.9% ( 27.9 % ) |_gross margin declined in fiscal 2004 to 27.3% ( 27.3 % ) of net sales from 27.5% ( 27.5 % ) of net sales in 2003 .
the company 2019s gross margin during fiscal 2004 declined due to an increase in mix towards lower margin ipod and ibook sales , pricing actions on certain power macintosh g5 models that were transitioned during the beginning of 2004 , higher warranty costs on certain portable macintosh products , and higher freight and duty costs during fiscal 2004 .
these unfavorable factors were partially offset by an increase in direct sales and a 39% ( 39 % ) year-over-year increase in higher margin software sales .
the company anticipates that its gross margin and the gross margin of the overall personal computer and consumer electronics industries will remain under pressure throughout fiscal 2005 in light of price competition , especially for the ipod product line .
the company also expects to continue to incur air freight charges , which negatively impact gross margins on the imac and other products during the first quarter of 2005 and possibly beyond .
the foregoing statements regarding the company 2019s expected gross margin during 2005 , general demand for personal computers , anticipated air freight charges , and future economic conditions are forward- looking .
there can be no assurance that current gross margins will be maintained or targeted gross margin levels will be achieved .
in general , gross margins and margins on individual products , including ipods , will remain under significant downward pressure due to a variety of factors , including continued industry wide . | 2,004 | 36 | AAPL | Apple Inc. | Information Technology | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Cupertino, California | 1982-11-30 | 320,193 | 1977 | Wie hoch war der Rückgang der Bruttomarge im Geschäftsjahr 2004 gegenüber 2003? | Der Nettoumsatz des Einzelhandelssegments stieg im Jahr 2004 von 621 Millionen US-Dollar bzw. 283 Millionen US-Dollar in den Jahren 2003 und 2002 auf 1,185 Milliarden US-Dollar.
Die Steigerungen des Nettoumsatzes in den Jahren 2004 und 2003 spiegeln die Auswirkungen neuer Filialeröffnungen für jedes Geschäftsjahr wider, darunter die Eröffnung von 21 neuen Filialen im Jahr 2004 und 25 neuen Filialen im Jahr 2003.
Ein Anstieg des durchschnittlichen Umsatzes pro Filiale trug ebenfalls zum starken Umsatz des Segments im Geschäftsjahr 2004 bei.
Mit durchschnittlich 76 geöffneten Filialen im Jahr 2004 erzielte das Einzelhandelssegment einen Jahresumsatz pro Filiale von etwa 15,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 11,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2003 bei einem Durchschnitt von 54 Filialen und 10,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2002 bei einem Durchschnitt von 28 Filialen.
Gemessen an der Geschäftssegmentberichterstattung 2019 des Unternehmens meldete das Einzelhandelssegment im Geschäftsjahr 2004 einen Gewinn von 39 Millionen US-Dollar im Vergleich zu Verlusten von 5 Millionen US-Dollar bzw. 22 Millionen US-Dollar in den Jahren 2003 und 2002.
Diese Verbesserung ist in erster Linie auf den Anstieg des durchschnittlichen Quartalsumsatzes pro Filiale im Segment 2019 im Vergleich zum Vorjahr, die Auswirkungen der Eröffnung neuer Filialen und den Anstieg des Nettoumsatzes im Segment 2019 im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen, was zu einer höheren Hebelwirkung auf die Auslastung führte , Abschreibungen und sonstige Fixkosten .
Die Expansion des Einzelhandelssegments erforderte und wird weiterhin erhebliche Investitionen in Anlagevermögen und zugehörige Infrastruktur, Operating-Leasing-Verpflichtungen, Personal und andere Betriebskosten erfordern.
Die mit dem Einzelhandelssegment verbundenen Investitionsausgaben beliefen sich im Geschäftsjahr 2004 auf 104 Millionen US-Dollar, womit sich die gesamten Investitionsausgaben seit Gründung des Einzelhandelssegments auf etwa 394 Millionen US-Dollar belaufen.
Zum 25. September 2004 beschäftigte das Einzelhandelssegment etwa 2.100 Mitarbeiter und hatte ausstehende Operating-Leasingverpflichtungen für Einzelhandelsflächen und zugehörige Einrichtungen in Höhe von etwa 436 Millionen US-Dollar.
Dem Unternehmen würden erhebliche Kosten entstehen, wenn es sich dazu entschließen würde, sein Einzelhandelssegment aufzugeben oder einzelne Filialen zu schließen.
Solche Kosten könnten sich negativ auf die Betriebsergebnisse und die Finanzlage des Unternehmens im Jahr 2019 auswirken.
Bruttomarge Die Bruttomarge für die drei Geschäftsjahre, die am 25. September 2004 endeten, ist wie folgt (in Millionen, mit Ausnahme der Bruttomargenprozentsätze): ._| | | 2004 | 2003 | 2002 |
|---:|:----------|:----------------- |:-----------------|:-----------------|
| 0 | Nettoumsatz | 8279 $ | 6207 $ | 5742 $ |
| 1 | Umsatzkosten | 6020 | 4499 | 4139 |
| 2 | Bruttomarge | 2259 $ | 1708 $ | 1603 $ |
| 3 | Bruttomarge in Prozent | 27,3 % ( 27,3 % ) | 27,5 % ( 27,5 % ) | 27,9 % (27,9 %) |_Die Bruttomarge ging im Geschäftsjahr 2004 von 27,5 % (27,5 %) des Nettoumsatzes im Jahr 2003 auf 27,3 % (27,3 %) des Nettoumsatzes zurück.
Die Bruttomarge des Unternehmens im Jahr 2019 ging im Geschäftsjahr 2004 zurück, was auf einen Anstieg des Mixes hin zu margenärmeren iPod- und iBook-Verkäufen, Preismaßnahmen bei bestimmten Power-Macintosh-G5-Modellen, die Anfang 2004 umgestellt wurden, höhere Garantiekosten für bestimmte tragbare Macintosh-Produkte usw. zurückzuführen ist höhere Fracht- und Zollkosten im Geschäftsjahr 2004.
Diese ungünstigen Faktoren wurden teilweise durch einen Anstieg der Direktverkäufe und einen Anstieg der margenstärkeren Softwareverkäufe um 39 % (39 %) gegenüber dem Vorjahr ausgeglichen.
Das Unternehmen geht davon aus, dass seine Bruttomarge und die Bruttomarge der gesamten Personalcomputer- und Unterhaltungselektronikbranche im gesamten Geschäftsjahr 2005 aufgrund des Preiswettbewerbs, insbesondere für die iPod-Produktlinie, unter Druck bleiben werden.
Das Unternehmen rechnet außerdem damit, dass weiterhin Luftfrachtgebühren anfallen, die sich negativ auf die Bruttomargen des iMac und anderer Produkte im ersten Quartal 2005 und möglicherweise darüber hinaus auswirken werden.
Die vorstehenden Aussagen zur erwarteten Bruttomarge des Unternehmens im Jahr 2005, zur allgemeinen Nachfrage nach PCs, zu den erwarteten Luftfrachtgebühren und zu den zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen sind zukunftsgerichtet.
Es kann nicht garantiert werden, dass die aktuellen Bruttomargen beibehalten oder die angestrebten Bruttomargenniveaus erreicht werden.
Im Allgemeinen werden die Bruttomargen und die Margen einzelner Produkte, einschließlich iPods, aufgrund einer Vielzahl von Faktoren, darunter auch weiterhin branchenweit, weiterhin einem erheblichen Abwärtsdruck ausgesetzt sein. | 0.1999999999999993 |
finqa11 | what percentage of total purchase commitments are due after 2014? | 56% | divide(25048, 44572) | purchase commitments the company has entered into various purchase agreements for minimum amounts of pulpwood processing and energy over periods ranging from one to twenty years at fixed prices .
total purchase commitments are as follows: . | these purchase agreements are not marked to market .
the company purchased $ 37.3 million , $ 29.4 million , and $ 14.5 million during the years ended december 31 , 2009 , 2008 and 2007 , respectively , under these purchase agreements .
litigation pca is a party to various legal actions arising in the ordinary course of business .
these legal actions cover a broad variety of claims spanning our entire business .
as of the date of this filing , the company believes it is not reasonably possible that the resolution of these legal actions will , individually or in the aggregate , have a material adverse effect on its financial position , results of operations , or cash flows .
environmental liabilities the potential costs for various environmental matters are uncertain due to such factors as the unknown magnitude of possible cleanup costs , the complexity and evolving nature of governmental laws and regulations and their interpretations , and the timing , varying costs and effectiveness of alternative cleanup technologies .
from 1994 through 2009 , remediation costs at the company 2019s mills and corrugated plants totaled approximately $ 3.2 million .
as of december 31 , 2009 , the company maintained an environmental reserve of $ 9.1 million relating to on-site landfills ( see note 13 ) and surface impoundments as well as ongoing and anticipated remedial projects .
liabilities recorded for environmental contingencies are estimates of the probable costs based upon available information and assumptions .
because of these uncertainties , pca 2019s estimates may change .
as of the date of this filing , the company believes that it is not reasonably possible that future environmental expenditures and asset retirement obligations above the $ 9.1 million accrued as of december 31 , 2009 , will have a material impact on its financial condition , results of operations , or cash flows .
in connection with the sale to pca of its containerboard and corrugated products business , pactiv agreed to retain all liability for all former facilities and all sites associated with pre-closing off-site waste disposal and all environmental liabilities related to a closed landfill located near the company 2019s filer city mill .
13 .
asset retirement obligations asset retirement obligations consist primarily of landfill capping and closure and post-closure costs .
pca is legally required to perform capping and closure and post-closure care on the landfills at each of the company 2019s mills .
in accordance with asc 410 , 201c asset retirement and environmental obligations , 201d pca recognizes the fair value of these liabilities as an asset retirement obligation for each landfill and capitalizes packaging corporation of america notes to consolidated financial statements ( continued ) december 31 , 2009 . | | | | ( in thousands ) |
|---:|:-----------|:-------------------|
| 0 | 2010 | $ 6951 |
| 1 | 2011 | 5942 |
| 2 | 2012 | 3659 |
| 3 | 2013 | 1486 |
| 4 | 2014 | 1486 |
| 5 | thereafter | 25048 |
| 6 | total | $ 44572 | | purchase commitments the company has entered into various purchase agreements for minimum amounts of pulpwood processing and energy over periods ranging from one to twenty years at fixed prices .
total purchase commitments are as follows: ._| | | ( in thousands ) |
|---:|:-----------|:-------------------|
| 0 | 2010 | $ 6951 |
| 1 | 2011 | 5942 |
| 2 | 2012 | 3659 |
| 3 | 2013 | 1486 |
| 4 | 2014 | 1486 |
| 5 | thereafter | 25048 |
| 6 | total | $ 44572 |_these purchase agreements are not marked to market .
the company purchased $ 37.3 million , $ 29.4 million , and $ 14.5 million during the years ended december 31 , 2009 , 2008 and 2007 , respectively , under these purchase agreements .
litigation pca is a party to various legal actions arising in the ordinary course of business .
these legal actions cover a broad variety of claims spanning our entire business .
as of the date of this filing , the company believes it is not reasonably possible that the resolution of these legal actions will , individually or in the aggregate , have a material adverse effect on its financial position , results of operations , or cash flows .
environmental liabilities the potential costs for various environmental matters are uncertain due to such factors as the unknown magnitude of possible cleanup costs , the complexity and evolving nature of governmental laws and regulations and their interpretations , and the timing , varying costs and effectiveness of alternative cleanup technologies .
from 1994 through 2009 , remediation costs at the company 2019s mills and corrugated plants totaled approximately $ 3.2 million .
as of december 31 , 2009 , the company maintained an environmental reserve of $ 9.1 million relating to on-site landfills ( see note 13 ) and surface impoundments as well as ongoing and anticipated remedial projects .
liabilities recorded for environmental contingencies are estimates of the probable costs based upon available information and assumptions .
because of these uncertainties , pca 2019s estimates may change .
as of the date of this filing , the company believes that it is not reasonably possible that future environmental expenditures and asset retirement obligations above the $ 9.1 million accrued as of december 31 , 2009 , will have a material impact on its financial condition , results of operations , or cash flows .
in connection with the sale to pca of its containerboard and corrugated products business , pactiv agreed to retain all liability for all former facilities and all sites associated with pre-closing off-site waste disposal and all environmental liabilities related to a closed landfill located near the company 2019s filer city mill .
13 .
asset retirement obligations asset retirement obligations consist primarily of landfill capping and closure and post-closure costs .
pca is legally required to perform capping and closure and post-closure care on the landfills at each of the company 2019s mills .
in accordance with asc 410 , 201c asset retirement and environmental obligations , 201d pca recognizes the fair value of these liabilities as an asset retirement obligation for each landfill and capitalizes packaging corporation of america notes to consolidated financial statements ( continued ) december 31 , 2009 . | 2,009 | 65 | PKG | Packaging Corporation of America | Materials | Paper & Plastic Packaging Products & Materials | Lake Forest, Illinois | 2017-07-26 | 75,677 | 1959 | Wie viel Prozent der gesamten Kaufverpflichtungen sind nach 2014 fällig? | Kaufverpflichtungen Das Unternehmen hat verschiedene Kaufverträge über Mindestmengen an Zellstoffverarbeitung und Energie über einen Zeitraum von einem bis zwanzig Jahren zu festen Preisen abgeschlossen.
Die gesamten Kaufverpflichtungen betragen: ._| | | (in Tausend) |
|---:|:-----------|:-------------------|
| 0 | 2010 | 6951 $ |
| 1 | 2011 | 5942 |
| 2 | 2012 | 3659 |
| 3 | 2013 | 1486 |
| 4 | 2014 | 1486 |
| 5 | danach | 25048 |
| 6 | insgesamt | $ 44572 |_Diese Kaufverträge sind nicht zum Marktwert bewertet.
Das Unternehmen kaufte im Rahmen dieser Kaufverträge in den Geschäftsjahren zum 31. Dezember 2009, 2008 und 2007 jeweils 37,3 Millionen US-Dollar, 29,4 Millionen US-Dollar und 14,5 Millionen US-Dollar ein.
Rechtsstreitigkeiten PCA ist an verschiedenen Rechtsstreitigkeiten beteiligt, die sich im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ergeben.
Diese Klagen decken ein breites Spektrum von Ansprüchen ab, die unser gesamtes Unternehmen betreffen.
Zum Zeitpunkt dieser Einreichung ist das Unternehmen der Ansicht, dass es nach vernünftigem Ermessen nicht möglich ist, dass die Beilegung dieser Klagen einzeln oder insgesamt erhebliche negative Auswirkungen auf die Finanzlage, das Betriebsergebnis oder den Cashflow haben wird.
Umweltverbindlichkeiten: Die potenziellen Kosten für verschiedene Umweltangelegenheiten sind aufgrund von Faktoren wie der unbekannten Höhe möglicher Reinigungskosten, der Komplexität und Weiterentwicklung staatlicher Gesetze und Vorschriften und ihrer Interpretationen sowie dem Zeitpunkt, den unterschiedlichen Kosten und der Wirksamkeit alternativer Reinigungstechnologien ungewiss .
Von 1994 bis 2009 beliefen sich die Sanierungskosten in den Mühlen und Wellpappenwerken des Unternehmens 2019 auf insgesamt etwa 3,2 Millionen US-Dollar.
Zum 31. Dezember 2009 verfügte das Unternehmen über eine Umweltrücklage in Höhe von 9,1 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Deponien vor Ort (siehe Anmerkung 13) und Oberflächenaufstauungen sowie laufenden und erwarteten Sanierungsprojekten.
Bei den für Umweltunfälle erfassten Verbindlichkeiten handelt es sich um Schätzungen der wahrscheinlichen Kosten, die auf verfügbaren Informationen und Annahmen basieren.
Aufgrund dieser Unsicherheiten können sich die Schätzungen der PCA für 2019 ändern.
Zum Zeitpunkt dieser Einreichung ist das Unternehmen der Ansicht, dass es nach vernünftigem Ermessen nicht möglich ist, dass künftige Umweltausgaben und Anlagenstilllegungsverpflichtungen über den zum 31. Dezember 2009 aufgelaufenen Betrag von 9,1 Millionen US-Dollar hinaus einen wesentlichen Einfluss auf seine Finanzlage und seine Ergebnisse haben werden Operationen oder Cashflows.
Im Zusammenhang mit dem Verkauf seines Karton- und Wellpappproduktgeschäfts an PCA stimmte Pactiv zu, die gesamte Haftung für alle früheren Einrichtungen und alle Standorte im Zusammenhang mit der externen Abfallentsorgung vor der Schließung sowie alle Umweltverbindlichkeiten im Zusammenhang mit einer geschlossenen Deponie in der Nähe von PCA beizubehalten Unternehmen 2019s Filer City Mill.
13 .
Verpflichtungen zur Stilllegung von Vermögenswerten Die Verpflichtungen zur Stilllegung von Vermögenswerten bestehen hauptsächlich aus der Abdeckung und Schließung von Deponien sowie den Kosten nach der Stilllegung.
PCA ist gesetzlich dazu verpflichtet, die Deponien in allen Werken des Unternehmens abzudecken und zu verschließen sowie nach der Schließung zu pflegen.
In Übereinstimmung mit ASC 410, 201c, Anlagenrückbau und Umweltverpflichtungen, 201d PCA erfasst den beizulegenden Zeitwert dieser Verbindlichkeiten als Anlagenrückbauverpflichtung für jede Deponie und aktiviert sie. Packaging Corporation of America Anmerkungen zum Konzernabschluss (Fortsetzung) 31. Dezember 2009. | 0.561967154267253 |
finqa12 | what was the change in the weighted average common shares outstanding for diluted computations from 2012 to 2013 , in millions? | -1.9 | subtract(326.5, 328.4) | note 2 2013 restructuring charges 2013 actions during 2013 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 201 million , net of state tax benefits , of which $ 83 million , $ 37 million , and $ 81 million related to our information systems & global solutions ( is&gs ) , mission systems and training ( mst ) , and space systems business segments .
these charges reduced our net earnings by $ 130 million ( $ .40 per share ) and primarily related to a plan we committed to in november 2013 to close and consolidate certain facilities and reduce our total workforce by approximately 4000 positions within our is&gs , mst , and space systems business segments .
these charges also include $ 30 million related to certain severance actions at our is&gs business segment that occurred in the first quarter of 2013 , which were subsequently paid in 2013 .
the november 2013 plan resulted from a strategic review of these businesses 2019 facility capacity and future workload projections and is intended to better align our organization and cost structure and improve the affordability of our products and services given the continued decline in u.s .
government spending as well as the rapidly changing competitive and economic landscape .
upon separation , terminated employees will receive lump-sum severance payments primarily based on years of service .
during 2013 , we paid approximately $ 15 million in severance payments associated with these actions , with the remainder expected to be paid through the middle of 2015 .
in addition to the severance charges described above , we expect to incur accelerated and incremental costs ( e.g. , accelerated depreciation expense related to long-lived assets at the sites to be closed , relocation of equipment and other employee related costs ) of approximately $ 15 million , $ 50 million , and $ 135 million at our is&gs , mst , and space systems business segments related to the facility closures and consolidations .
the accelerated and incremental costs will be expensed as incurred in the respective business segment 2019s results of operations through their completion in 2015 .
we expect to recover a substantial amount of the restructuring charges through the pricing of our products and services to the u.s .
government and other customers in future periods , with the impact included in the respective business segment 2019s results of operations .
2012 and 2011 actions during 2012 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 48 million , net of state tax benefits , of which $ 25 million related to our aeronautics business segment and $ 23 million related to the reorganization of our former electronic systems business segment .
these charges reduced our net earnings by $ 31 million ( $ .09 per share ) and consisted of severance costs associated with the elimination of certain positions through either voluntary or involuntary actions .
these severance actions resulted from cost reduction initiatives to better align our organization with changing economic conditions .
upon separation , terminated employees received lump-sum severance payments primarily based on years of service , all of which were paid in 2013 .
during 2011 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 136 million , net of state tax benefits , of which $ 49 million , $ 48 million , and $ 39 million related to our aeronautics , space systems , and our is&gs business segments and corporate headquarters .
these charges reduced our net earnings by $ 88 million ( $ .26 per share ) and consisted of severance costs associated with the elimination of certain positions through either voluntary or involuntary actions .
these severance actions resulted from a strategic review of these businesses and our corporate headquarters and are intended to better align our organization and cost structure with changing economic conditions .
the workforce reductions at the business segments also reflected changes in program lifecycles , where several of our major programs were either transitioning out of development and into production or were ending .
upon separation , terminated employees received lump-sum severance payments based on years of service .
during 2011 , we made approximately half of the severance payments associated with these 2011 severance actions , and paid the remaining amounts in 2012 .
note 3 2013 earnings per share the weighted average number of shares outstanding used to compute earnings per common share were as follows ( in millions ) : . | . | | | | 2013 | 2012 | 2011 |
|---:|:--------------------------------------------------------------------|-------:|-------:|-------:|
| 0 | weighted average common shares outstanding for basic computations | 320.9 | 323.7 | 335.9 |
| 1 | weighted average dilutive effect of equity awards | 5.6 | 4.7 | 4 |
| 2 | weighted average common shares outstanding for diluted computations | 326.5 | 328.4 | 339.9 | | note 2 2013 restructuring charges 2013 actions during 2013 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 201 million , net of state tax benefits , of which $ 83 million , $ 37 million , and $ 81 million related to our information systems & global solutions ( is&gs ) , mission systems and training ( mst ) , and space systems business segments .
these charges reduced our net earnings by $ 130 million ( $ .40 per share ) and primarily related to a plan we committed to in november 2013 to close and consolidate certain facilities and reduce our total workforce by approximately 4000 positions within our is&gs , mst , and space systems business segments .
these charges also include $ 30 million related to certain severance actions at our is&gs business segment that occurred in the first quarter of 2013 , which were subsequently paid in 2013 .
the november 2013 plan resulted from a strategic review of these businesses 2019 facility capacity and future workload projections and is intended to better align our organization and cost structure and improve the affordability of our products and services given the continued decline in u.s .
government spending as well as the rapidly changing competitive and economic landscape .
upon separation , terminated employees will receive lump-sum severance payments primarily based on years of service .
during 2013 , we paid approximately $ 15 million in severance payments associated with these actions , with the remainder expected to be paid through the middle of 2015 .
in addition to the severance charges described above , we expect to incur accelerated and incremental costs ( e.g. , accelerated depreciation expense related to long-lived assets at the sites to be closed , relocation of equipment and other employee related costs ) of approximately $ 15 million , $ 50 million , and $ 135 million at our is&gs , mst , and space systems business segments related to the facility closures and consolidations .
the accelerated and incremental costs will be expensed as incurred in the respective business segment 2019s results of operations through their completion in 2015 .
we expect to recover a substantial amount of the restructuring charges through the pricing of our products and services to the u.s .
government and other customers in future periods , with the impact included in the respective business segment 2019s results of operations .
2012 and 2011 actions during 2012 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 48 million , net of state tax benefits , of which $ 25 million related to our aeronautics business segment and $ 23 million related to the reorganization of our former electronic systems business segment .
these charges reduced our net earnings by $ 31 million ( $ .09 per share ) and consisted of severance costs associated with the elimination of certain positions through either voluntary or involuntary actions .
these severance actions resulted from cost reduction initiatives to better align our organization with changing economic conditions .
upon separation , terminated employees received lump-sum severance payments primarily based on years of service , all of which were paid in 2013 .
during 2011 , we recorded charges related to certain severance actions totaling $ 136 million , net of state tax benefits , of which $ 49 million , $ 48 million , and $ 39 million related to our aeronautics , space systems , and our is&gs business segments and corporate headquarters .
these charges reduced our net earnings by $ 88 million ( $ .26 per share ) and consisted of severance costs associated with the elimination of certain positions through either voluntary or involuntary actions .
these severance actions resulted from a strategic review of these businesses and our corporate headquarters and are intended to better align our organization and cost structure with changing economic conditions .
the workforce reductions at the business segments also reflected changes in program lifecycles , where several of our major programs were either transitioning out of development and into production or were ending .
upon separation , terminated employees received lump-sum severance payments based on years of service .
during 2011 , we made approximately half of the severance payments associated with these 2011 severance actions , and paid the remaining amounts in 2012 .
note 3 2013 earnings per share the weighted average number of shares outstanding used to compute earnings per common share were as follows ( in millions ) : ._| | | 2013 | 2012 | 2011 |
|---:|:--------------------------------------------------------------------|-------:|-------:|-------:|
| 0 | weighted average common shares outstanding for basic computations | 320.9 | 323.7 | 335.9 |
| 1 | weighted average dilutive effect of equity awards | 5.6 | 4.7 | 4 |
| 2 | weighted average common shares outstanding for diluted computations | 326.5 | 328.4 | 339.9 |_. | 2,013 | 74 | LMT | Lockheed Martin | Industrials | Aerospace & Defense | Bethesda, Maryland | 1957-03-04 | 936,468 | 1995 | Wie groß war die Veränderung des gewichteten Durchschnitts der im Umlauf befindlichen Stammaktien für verwässerte Berechnungen von 2012 bis 2013 in Millionen? | Anmerkung 2 Restrukturierungskosten 2013, Maßnahmen 2013 Im Jahr 2013 verzeichneten wir Aufwendungen im Zusammenhang mit bestimmten Abfindungsmaßnahmen in Höhe von insgesamt 201 Millionen US-Dollar, abzüglich staatlicher Steuervorteile, wovon 83 Millionen US-Dollar, 37 Millionen US-Dollar und 81 Millionen US-Dollar mit unseren Informationssystemen und global verbunden waren Solutions (is&gs), Mission Systems and Training (mst) und die Geschäftsbereiche Raumfahrtsysteme.
Diese Belastungen reduzierten unseren Nettogewinn um 130 Millionen US-Dollar (0,40 US-Dollar pro Aktie) und standen in erster Linie im Zusammenhang mit einem Plan, den wir uns im November 2013 zur Schließung und Konsolidierung bestimmter Einrichtungen und zur Reduzierung unserer Gesamtbelegschaft um etwa 4.000 Stellen innerhalb unserer IS&Gs, MST, zugesagt hatten. und Raumfahrtsysteme.
Diese Belastungen umfassen auch 30 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit bestimmten Abfindungsmaßnahmen in unserem Geschäftsbereich IS&Gs, die im ersten Quartal 2013 stattfanden und anschließend im Jahr 2013 gezahlt wurden.
Der Plan vom November 2013 resultierte aus einer strategischen Überprüfung der Anlagenkapazität dieser Unternehmen im Jahr 2019 und der Prognosen für die künftige Arbeitsauslastung und soll unsere Organisation und Kostenstruktur besser aufeinander abstimmen und die Erschwinglichkeit unserer Produkte und Dienstleistungen angesichts des anhaltenden Rückgangs in den USA verbessern.
Staatsausgaben sowie die sich schnell verändernde Wettbewerbs- und Wirtschaftslandschaft.
Bei Ausscheiden erhalten gekündigte Mitarbeiter eine pauschale Abfindung, die sich überwiegend an der Dienstzeit orientiert.
Im Jahr 2013 haben wir im Zusammenhang mit diesen Maßnahmen Abfindungszahlungen in Höhe von etwa 15 Millionen US-Dollar gezahlt, der Rest wird voraussichtlich bis Mitte 2015 gezahlt.
Zusätzlich zu den oben beschriebenen Abfindungskosten erwarten wir beschleunigte und zusätzliche Kosten (z. B. beschleunigte Abschreibungskosten im Zusammenhang mit langlebigen Vermögenswerten an den zu schließenden Standorten, Umzug von Ausrüstung und andere mitarbeiterbezogene Kosten) in Höhe von etwa 15 Millionen US-Dollar , 50 Millionen US-Dollar und 135 Millionen US-Dollar in unseren Geschäftsbereichen is&gs, mst und space systems im Zusammenhang mit der Schließung und Konsolidierung von Anlagen.
Die beschleunigten und inkrementellen Kosten werden bis zu ihrer Fertigstellung im Jahr 2015 im Betriebsergebnis des jeweiligen Geschäftssegments 2019 als Aufwand erfasst.
Wir gehen davon aus, dass wir einen erheblichen Teil der Restrukturierungsaufwendungen durch die Preisgestaltung unserer Produkte und Dienstleistungen in den USA wieder hereinholen können.
staatliche und andere Kunden in zukünftigen Zeiträumen, wobei die Auswirkungen in den Betriebsergebnissen des jeweiligen Geschäftssegments 2019 enthalten sind.
Maßnahmen aus den Jahren 2012 und 2011 Im Jahr 2012 verzeichneten wir Belastungen im Zusammenhang mit bestimmten Abfindungsmaßnahmen in Höhe von insgesamt 48 Millionen US-Dollar, abzüglich staatlicher Steuervorteile, wovon 25 Millionen US-Dollar auf unser Luftfahrtgeschäftssegment und 23 Millionen US-Dollar auf die Neuorganisation unserer früheren elektronischen Systeme entfielen Geschäftssegment.
Diese Belastungen reduzierten unseren Nettogewinn um 31 Millionen US-Dollar (0,09 US-Dollar pro Aktie) und bestanden aus Abfindungskosten im Zusammenhang mit der Streichung bestimmter Positionen durch freiwillige oder unfreiwillige Maßnahmen.
Diese Abfindungsmaßnahmen resultierten aus Kostensenkungsinitiativen, um unsere Organisation besser an die sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen anzupassen.
Bei ihrem Ausscheiden erhielten gekündigte Mitarbeiter pauschale Abfindungen, die überwiegend auf der Dienstzeit basieren und vollständig im Jahr 2013 ausgezahlt wurden.
Im Jahr 2011 verzeichneten wir Belastungen im Zusammenhang mit bestimmten Abfindungsmaßnahmen in Höhe von insgesamt 136 Millionen US-Dollar, abzüglich staatlicher Steuervorteile, wovon 49 Millionen US-Dollar, 48 Millionen US-Dollar und 39 Millionen US-Dollar unsere Geschäftssegmente Luftfahrt, Raumfahrtsysteme und IS&Gs betrafen Unternehmenszentrale.
Diese Belastungen verringerten unseren Nettogewinn um 88 Millionen US-Dollar (0,26 US-Dollar pro Aktie) und bestanden aus Abfindungskosten im Zusammenhang mit der Streichung bestimmter Positionen durch freiwillige oder unfreiwillige Maßnahmen.
Diese Abfindungsmaßnahmen sind das Ergebnis einer strategischen Überprüfung dieser Geschäfte und unserer Unternehmenszentrale und sollen unsere Organisation und Kostenstruktur besser an die sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen anpassen.
Der Personalabbau in den Geschäftsbereichen spiegelte auch Veränderungen in den Programmlebenszyklen wider, bei denen mehrere unserer wichtigsten Programme entweder aus der Entwicklung in die Produktion übergingen oder endeten.
Bei ihrem Ausscheiden erhielten gekündigte Mitarbeiter eine pauschale Abfindung entsprechend der Dienstzeit.
Im Jahr 2011 haben wir etwa die Hälfte der mit diesen Abfindungsmaßnahmen im Jahr 2011 verbundenen Abfindungszahlungen geleistet und die restlichen Beträge im Jahr 2012 gezahlt.
Anmerkung 3: Gewinn je Aktie 2013. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien, die zur Berechnung des Gewinns je Stammaktie verwendet wurde, war wie folgt (in Millionen): ._| | | 2013 | 2012 | 2011 |
|---:|:---------------------------- ----------|-------:|-------:|------ -:|
| 0 | gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien für grundlegende Berechnungen | 320,9 | 323,7 | 335,9 |
| 1 | gewichtet adurchschnittlicher Verwässerungseffekt von Aktienzuteilungen | 5,6 | 4,7 | 4 |
| 2 | gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien für verwässerte Berechnungen | 326,5 | 328,4 | 339,9 |_. | -1.8999999999999773 |
finqa13 | in 2011 what was the amount of tax related to the unrealized losses reclassifications totaled $ 303 million , or $ 189 million after-tax, | 114 | subtract(303, 189) | impairment the following table presents net unrealized losses on securities available for sale as of december 31: . | the net unrealized amounts presented above excluded the remaining net unrealized losses related to reclassifications of securities available for sale to securities held to maturity .
these unrealized losses related to reclassifications totaled $ 303 million , or $ 189 million after-tax , and $ 523 million , or $ 317 million after-tax , as of december 31 , 2011 and 2010 , respectively , and were recorded in accumulated other comprehensive income , or oci .
refer to note 12 to the consolidated financial statements included under item 8 .
the decline in these remaining after-tax unrealized losses related to reclassifications from december 31 , 2010 to december 31 , 2011 resulted primarily from amortization .
we conduct periodic reviews of individual securities to assess whether other-than-temporary impairment exists .
to the extent that other-than-temporary impairment is identified , the impairment is broken into a credit component and a non-credit component .
the credit component is recorded in our consolidated statement of income , and the non-credit component is recorded in oci to the extent that we do not intend to sell the security .
our assessment of other-than-temporary impairment involves an evaluation , more fully described in note 3 , of economic and security-specific factors .
such factors are based on estimates , derived by management , which contemplate current market conditions and security-specific performance .
to the extent that market conditions are worse than management 2019s expectations , other-than-temporary impairment could increase , in particular , the credit component that would be recorded in our consolidated statement of income .
given the exposure of our investment securities portfolio , particularly mortgage- and asset-backed securities , to residential mortgage and other consumer credit risks , the performance of the u.s .
housing market is a significant driver of the portfolio 2019s credit performance .
as such , our assessment of other-than-temporary impairment relies to a significant extent on our estimates of trends in national housing prices .
generally , indices that measure trends in national housing prices are published in arrears .
as of september 30 , 2011 , national housing prices , according to the case-shiller national home price index , had declined by approximately 31.3% ( 31.3 % ) peak-to-current .
overall , management 2019s expectation , for purposes of its evaluation of other-than-temporary impairment as of december 31 , 2011 , was that housing prices would decline by approximately 35% ( 35 % ) peak-to-trough .
the performance of certain mortgage products and vintages of securities continues to deteriorate .
in addition , management continues to believe that housing prices will decline further as indicated above .
the combination of these factors has led to an increase in management 2019s overall loss expectations .
our investment portfolio continues to be sensitive to management 2019s estimates of future cumulative losses .
ultimately , other-than- temporary impairment is based on specific cusip-level detailed analysis of the unique characteristics of each security .
in addition , we perform sensitivity analysis across each significant product type within the non-agency u.s .
residential mortgage-backed portfolio .
we estimate , for example , that other-than-temporary impairment of the investment portfolio could increase by approximately $ 10 million to $ 50 million , if national housing prices were to decline by 37% ( 37 % ) to 39% ( 39 % ) peak-to-trough , compared to management 2019s expectation of 35% ( 35 % ) described above .
this sensitivity estimate is based on a number of factors , including , but not limited to , the level of housing prices and the timing of defaults .
to the extent that such factors differ substantially from management 2019s current expectations , resulting loss estimates may differ materially from those stated .
excluding the securities for which other-than-temporary impairment was recorded in 2011 , management considers the aggregate decline in fair value of the remaining . | | | ( in millions ) | 2011 | 2010 |
|---:|:------------------------------|:---------------|:---------------|
| 0 | fair value | $ 99832 | $ 81881 |
| 1 | amortized cost | 100013 | 82329 |
| 2 | net unrealized loss pre-tax | $ -181 ( 181 ) | $ -448 ( 448 ) |
| 3 | net unrealized loss after-tax | $ -113 ( 113 ) | $ -270 ( 270 ) | | impairment the following table presents net unrealized losses on securities available for sale as of december 31: ._| | ( in millions ) | 2011 | 2010 |
|---:|:------------------------------|:---------------|:---------------|
| 0 | fair value | $ 99832 | $ 81881 |
| 1 | amortized cost | 100013 | 82329 |
| 2 | net unrealized loss pre-tax | $ -181 ( 181 ) | $ -448 ( 448 ) |
| 3 | net unrealized loss after-tax | $ -113 ( 113 ) | $ -270 ( 270 ) |_the net unrealized amounts presented above excluded the remaining net unrealized losses related to reclassifications of securities available for sale to securities held to maturity .
these unrealized losses related to reclassifications totaled $ 303 million , or $ 189 million after-tax , and $ 523 million , or $ 317 million after-tax , as of december 31 , 2011 and 2010 , respectively , and were recorded in accumulated other comprehensive income , or oci .
refer to note 12 to the consolidated financial statements included under item 8 .
the decline in these remaining after-tax unrealized losses related to reclassifications from december 31 , 2010 to december 31 , 2011 resulted primarily from amortization .
we conduct periodic reviews of individual securities to assess whether other-than-temporary impairment exists .
to the extent that other-than-temporary impairment is identified , the impairment is broken into a credit component and a non-credit component .
the credit component is recorded in our consolidated statement of income , and the non-credit component is recorded in oci to the extent that we do not intend to sell the security .
our assessment of other-than-temporary impairment involves an evaluation , more fully described in note 3 , of economic and security-specific factors .
such factors are based on estimates , derived by management , which contemplate current market conditions and security-specific performance .
to the extent that market conditions are worse than management 2019s expectations , other-than-temporary impairment could increase , in particular , the credit component that would be recorded in our consolidated statement of income .
given the exposure of our investment securities portfolio , particularly mortgage- and asset-backed securities , to residential mortgage and other consumer credit risks , the performance of the u.s .
housing market is a significant driver of the portfolio 2019s credit performance .
as such , our assessment of other-than-temporary impairment relies to a significant extent on our estimates of trends in national housing prices .
generally , indices that measure trends in national housing prices are published in arrears .
as of september 30 , 2011 , national housing prices , according to the case-shiller national home price index , had declined by approximately 31.3% ( 31.3 % ) peak-to-current .
overall , management 2019s expectation , for purposes of its evaluation of other-than-temporary impairment as of december 31 , 2011 , was that housing prices would decline by approximately 35% ( 35 % ) peak-to-trough .
the performance of certain mortgage products and vintages of securities continues to deteriorate .
in addition , management continues to believe that housing prices will decline further as indicated above .
the combination of these factors has led to an increase in management 2019s overall loss expectations .
our investment portfolio continues to be sensitive to management 2019s estimates of future cumulative losses .
ultimately , other-than- temporary impairment is based on specific cusip-level detailed analysis of the unique characteristics of each security .
in addition , we perform sensitivity analysis across each significant product type within the non-agency u.s .
residential mortgage-backed portfolio .
we estimate , for example , that other-than-temporary impairment of the investment portfolio could increase by approximately $ 10 million to $ 50 million , if national housing prices were to decline by 37% ( 37 % ) to 39% ( 39 % ) peak-to-trough , compared to management 2019s expectation of 35% ( 35 % ) described above .
this sensitivity estimate is based on a number of factors , including , but not limited to , the level of housing prices and the timing of defaults .
to the extent that such factors differ substantially from management 2019s current expectations , resulting loss estimates may differ materially from those stated .
excluding the securities for which other-than-temporary impairment was recorded in 2011 , management considers the aggregate decline in fair value of the remaining . | 2,011 | 83 | STT | State Street Corporation | Financials | Asset Management & Custody Banks | Boston, Massachusetts | 2003-03-14 | 93,751 | 1792 | Im Jahr 2011 belief sich der Steuerbetrag im Zusammenhang mit den Umklassifizierungen nicht realisierter Verluste auf insgesamt 303 Millionen US-Dollar bzw. 189 Millionen US-Dollar nach Steuern. | Wertminderung Die folgende Tabelle zeigt die nicht realisierten Nettoverluste der zum Verkauf verfügbaren Wertpapiere zum 31. Dezember: ._| | (in Millionen) | 2011 | 2010 |
|---:|:---------------|:----------- ----|:---------------|
| 0 | beizulegender Zeitwert | 99832 $ | 81881 $ |
| 1 | fortgeführte Anschaffungskosten | 100013 | 82329 |
| 2 | Nicht realisierter Nettoverlust vor Steuern | $ -181 ( 181 ) | $ -448 ( 448 ) |
| 3 | Nicht realisierter Nettoverlust nach Steuern | $ -113 ( 113 ) | -270 $ (270) |_Die oben dargestellten nicht realisierten Nettobeträge schließen die verbleibenden nicht realisierten Nettoverluste im Zusammenhang mit der Umklassifizierung von zum Verkauf verfügbaren Wertpapieren in bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere aus.
Diese nicht realisierten Verluste im Zusammenhang mit Umklassifizierungen beliefen sich zum 31. Dezember 2011 bzw. 2010 auf insgesamt 303 Millionen US-Dollar bzw. 189 Millionen US-Dollar nach Steuern bzw. 523 Millionen US-Dollar bzw. 317 Millionen US-Dollar nach Steuern und wurden im kumulierten sonstigen Gesamtergebnis erfasst Einkommen oder OCI.
siehe Anmerkung 12 zum Konzernabschluss unter Punkt 8.
Der Rückgang dieser verbleibenden nicht realisierten Verluste nach Steuern im Zusammenhang mit Umklassifizierungen vom 31. Dezember 2010 zum 31. Dezember 2011 resultierte hauptsächlich aus Abschreibungen.
Wir führen regelmäßige Überprüfungen einzelner Wertpapiere durch, um festzustellen, ob eine nicht nur vorübergehende Wertminderung vorliegt.
Soweit eine nicht nur vorübergehende Wertminderung festgestellt wird, wird die Wertminderung in eine Kreditkomponente und eine Nicht-Kreditkomponente unterteilt.
Die Kreditkomponente wird in unserer Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, und die Nicht-Kreditkomponente wird im OCI erfasst, sofern wir nicht beabsichtigen, das Wertpapier zu verkaufen.
Unsere Beurteilung einer nicht vorübergehenden Wertminderung umfasst eine Bewertung wirtschaftlicher und sicherheitsspezifischer Faktoren, die in Anmerkung 3 ausführlicher beschrieben wird.
Solche Faktoren basieren auf Schätzungen des Managements, die die aktuellen Marktbedingungen und die titelspezifische Leistung berücksichtigen.
Sollten die Marktbedingungen schlechter ausfallen als vom Management für 2019 erwartet, könnte sich eine nicht nur vorübergehende Wertminderung erhöhen, insbesondere die Kreditkomponente, die in unserer Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst würde.
Angesichts der Gefährdung unseres Anlagewertpapierportfolios, insbesondere hypotheken- und forderungsbesicherter Wertpapiere, gegenüber Wohnimmobilienhypotheken und anderen Verbraucherkreditrisiken ist die Performance des US-amerikanischen Wertpapierportfolios unwahrscheinlich.
Der Immobilienmarkt ist ein wesentlicher Treiber für die Kreditperformance des Portfolios im Jahr 2019.
Daher stützt sich unsere Beurteilung der nicht vorübergehenden Wertminderung in erheblichem Maße auf unsere Schätzungen der Trends bei den nationalen Immobilienpreisen.
Im Allgemeinen werden Indizes, die Trends bei den nationalen Immobilienpreisen messen, nachträglich veröffentlicht.
Bis zum 30. September 2011 waren die nationalen Immobilienpreise laut dem nationalen Immobilienpreisindex von Case-Shiller vom Höchststand zum aktuellen Stand um etwa 31,3 % (31,3 %) gesunken.
Insgesamt ging das Management im Jahr 2019 für die Zwecke seiner Bewertung der nicht vorübergehenden Wertminderung zum 31. Dezember 2011 davon aus, dass die Immobilienpreise vom Höchststand bis zum Tiefststand um etwa 35 % (35 %) sinken würden.
Die Wertentwicklung bestimmter Hypothekenprodukte und Wertpapierjahrgänge verschlechtert sich weiterhin.
Darüber hinaus geht das Management weiterhin davon aus, dass die Immobilienpreise wie oben erwähnt weiter sinken werden.
Die Kombination dieser Faktoren hat zu einem Anstieg der Gesamtschadenerwartungen des Managements für 2019 geführt.
Unser Anlageportfolio reagiert weiterhin empfindlich auf die Schätzungen des Managements zu künftigen kumulierten Verlusten für 2019.
Letztendlich basiert eine nicht nur vorübergehende Wertminderung auf einer detaillierten Analyse der einzigartigen Merkmale jedes Wertpapiers auf spezifischer, grenzwertiger Ebene.
Darüber hinaus führen wir Sensitivitätsanalysen für jeden wichtigen Produkttyp innerhalb der US-amerikanischen Non-Agency-Branche durch.
Hypothekenbesichertes Portfolio für Wohnimmobilien.
Wir schätzen beispielsweise, dass die nicht nur vorübergehende Wertminderung des Anlageportfolios um etwa 10 bis 50 Millionen US-Dollar zunehmen könnte, wenn die nationalen Immobilienpreise um 37 % (37 %) bis 39 % (39 %) sinken würden. von der Spitze bis zur Talsohle, verglichen mit der oben beschriebenen Erwartung des Managements für 2019 von 35 % (35 %).
Diese Sensitivitätsschätzung basiert auf einer Reihe von Faktoren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, der Höhe der Immobilienpreise und dem Zeitpunkt von Zahlungsausfällen.
Sofern diese Faktoren erheblich von den aktuellen Erwartungen des Managements für 2019 abweichen, können sich die daraus resultierenden Verlustschätzungen erheblich von den angegebenen unterscheiden.
Ohne die Wertpapiere, für die im Jahr 2011 eine nicht nur vorübergehende Wertminderung verzeichnet wurde, berücksichtigt das Management den gesamten Rückgang des beizulegenden Zeitwerts der verbleibenden Wertpapiere. | 114.0 |
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