1
00:00:21,290 --> 00:00:23,870
Okay بسم الله الرحمن الرحيم اليوم إن شاء الله

2
00:00:23,870 --> 00:00:27,490
سنكمل عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

3
00:00:27,490 --> 00:00:27,870
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

4
00:00:27,870 --> 00:00:28,310
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

5
00:00:28,310 --> 00:00:28,930
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

6
00:00:28,930 --> 00:00:30,610
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

7
00:00:30,610 --> 00:00:30,690
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

8
00:00:30,690 --> 00:00:32,130
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

9
00:00:32,130 --> 00:00:32,130
عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية عملية

10
00:00:32,130 --> 00:00:39,710
عملية عملية عملية عملية عملية

11
00:00:46,290 --> 00:00:55,290
أسلوب نقلي اللي يظهر علاقة نقلي بين R وY هذه هي

12
00:00:55,290 --> 00:01:06,190
حركة IS صحيح؟ وحركة LM لديها سلوب نقلي اللي يظهر

13
00:01:06,190 --> 00:01:17,340
علاقة نقلي بين Y وR وهذه LMIS مرتبط بـ Goods and

14
00:01:17,340 --> 00:01:23,660
Services Market، وهو يظهر الانتجارات المختلفة في

15
00:01:23,660 --> 00:01:30,100
Goods and Services Market LM مرتبط بالانتجارات

16
00:01:30,100 --> 00:01:37,310
المختلفة في Money Marketبالطبع في البلد نحن لدينا

17
00:01:37,310 --> 00:01:42,890
فقط اكواليبريام واحد و اكواليبريام واحد و

18
00:01:42,890 --> 00:01:45,630
انترستريت واحد اذا كنت بتحكي في دول واحدة اكيد في

19
00:01:45,630 --> 00:01:49,170
عندي ناتج توازن واحد و انترستريت واحد اكواليبريام

20
00:01:49,170 --> 00:01:50,110
واحد

21
00:01:54,580 --> 00:02:00,180
هذه الانتجارات في واحد دياغرام او واحد صورة لكي

22
00:02:00,180 --> 00:02:04,280
نحصل على ايقاليبريام الانتجارات و ايقاليبريام

23
00:02:04,280 --> 00:02:08,820
الانتجارات نحصل

24
00:02:08,820 --> 00:02:13,000
على ايقاليبريام الانتجارات و ايقاليبريام

25
00:02:13,000 --> 00:02:14,760
الانتجارات

26
00:02:20,690 --> 00:02:29,750
الانتصار الإيقاليبريوم والإيقاليبريوم اعتقد ان هذا

27
00:02:29,750 --> 00:02:37,130
LM اين هو الانتصار الإيقاليبريوم الانتصار

28
00:02:37,130 --> 00:02:43,150
الإيقاليبريوم نعم بالضبط عندما يكون هناك انتصار

29
00:02:43,150 --> 00:02:48,230
بين IS و LM فهذا هو الانتصار الإيقاليبريوم

30
00:02:52,900 --> 00:02:58,800
اعتبار الاستخدام الاستخدام

31
00:02:58,800 --> 00:03:01,380
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

32
00:03:01,380 --> 00:03:05,060
الاستخدام الاستخدام

33
00:03:07,090 --> 00:03:10,810
مثلًا، إذا قمنا بالشفت في الـ LM أو الـ IS أو الـ

34
00:03:10,810 --> 00:03:14,150
IS أو الـ LM، فهو سيؤثر على الـ Interest Rate

35
00:03:14,150 --> 00:03:16,850
والتوازن والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

36
00:03:16,850 --> 00:03:16,910
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

37
00:03:16,910 --> 00:03:17,070
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

38
00:03:17,070 --> 00:03:17,230
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

39
00:03:17,230 --> 00:03:17,730
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

40
00:03:17,730 --> 00:03:18,790
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

41
00:03:18,790 --> 00:03:24,590
والإيقاليبرام والإيقاليبرام والإيقاليبرام

42
00:03:24,590 --> 00:03:26,950
والإيقالي

43
00:03:27,880 --> 00:03:32,240
What are the main factors or the variables affect

44
00:03:32,240 --> 00:03:36,760
IS to shift the right؟ خلّينا نشوف شو العوامل

45
00:03:36,760 --> 00:03:40,140
التأثرة على ال IS بتخليه يروح ليمين أو لشمال شوفوا

46
00:03:40,140 --> 00:03:45,960
ال expansionary خلّينا نحكي في ال IS the factors

47
00:03:45,960 --> 00:03:55,240
affect the IS لل ISاللي بأثر عليه ال fiscal policy

48
00:03:55,240 --> 00:03:58,540
because it's related to the goods market ال IS

49
00:03:58,540 --> 00:04:09,280
اللي بأثر عليه اللي هو ال fiscal policy إذا

50
00:04:09,280 --> 00:04:16,920
استخدمنا if the government use expansionary fiscal

51
00:04:19,010 --> 00:04:22,610
وين بتودى right word shifting هذا بيعمل ال

52
00:04:22,610 --> 00:04:26,370
expansion fiscal policy بتعمل right word shifting

53
00:04:26,370 --> 00:04:34,990
to the IS هذا بيعمل right word shifting in IS

54
00:04:37,460 --> 00:04:43,080
لو استخدمنا contractionary fiscal policy تعمل

55
00:04:43,080 --> 00:04:47,260
liftward shifting لل IS إذا ال IS شو اللي بأثر فيه

56
00:04:47,260 --> 00:04:54,900
ال fiscal policy؟ so the contractionary fiscal

57
00:04:54,900 --> 00:05:02,480
تعمل في ال IS to the lift liftward shifting لمين؟

58
00:05:02,480 --> 00:05:11,420
لل IS طب ال LMالـ M هو Monetary أصلاً So The

59
00:05:11,420 --> 00:05:15,180
expansionary monetary policy بتعمل ايش؟ Rightward

60
00:05:15,180 --> 00:05:20,300
shifting للـ M تمام؟

61
00:05:20,300 --> 00:05:28,940
ال M إذا في عندك expansionary Monetary

62
00:05:28,940 --> 00:05:36,140
شو بتعمل؟ Rightward لل ال M

63
00:05:39,780 --> 00:05:43,320
بمعنى suppose ان ال money supply increased يعني

64
00:05:43,320 --> 00:05:47,080
suppose هان ان increasing في ال money supply بتعمل

65
00:05:47,080 --> 00:05:53,660
increasing او rightward shifting في ال LM هذا

66
00:05:53,660 --> 00:05:57,380
increasing money supply is an expansionary

67
00:05:57,380 --> 00:06:02,860
monetary policy صح؟ طب هان ال contractionary

68
00:06:02,860 --> 00:06:08,500
monetary بتعمل LM to the left

69
00:06:11,480 --> 00:06:18,280
طبعاً ، لذلك كما ذكرنا أن حركة IS مستخدمة لماذا؟

70
00:06:18,280 --> 00:06:23,060
لخصوصية الفيزياء و LM مستخدمة أو مرتبطة بخصوصية

71
00:06:23,060 --> 00:06:29,200
المحافظة إذا كنا أو الحكومة استخدمت خصوصية

72
00:06:29,200 --> 00:06:36,000
الفيزياء باستخدام إزالة استخدام الحكومة IS ستذهب

73
00:06:36,000 --> 00:06:36,460
إلى اليسار

74
00:06:41,240 --> 00:06:45,520
لكن القيامة التجارية أو الـ fiscal policy قد تتقل

75
00:06:45,520 --> 00:06:50,460
قيم الحكومة أو تزيد المجالات هذا يؤدي إلى تغيير

76
00:06:50,460 --> 00:06:58,920
الـ LFTWARE لـ IS CURVE واضحة؟ تمام؟ خلّيني نشوف

77
00:06:58,920 --> 00:07:05,520
ال applications و التطبيقات على التغيير في IS OR

78
00:07:05,520 --> 00:07:11,590
LM تمام؟So far is it clear؟ واضح الأمور؟ يعني ال

79
00:07:11,590 --> 00:07:16,090
IS is sensitive لمين؟ لل fiscal policy؟ ال

80
00:07:16,090 --> 00:07:18,830
government spending إذا لو زودنا if the government

81
00:07:18,830 --> 00:07:22,730
increased or used expansionary fiscal policy ال IS

82
00:07:22,730 --> 00:07:26,030
will shift to the right ال contraction في ال

83
00:07:26,030 --> 00:07:30,830
fiscal ليس leftward shifting في ال IS تمام؟ يعني

84
00:07:30,830 --> 00:07:36,440
هان هيك؟الـ Expansion fiscal policy شو بتعمل ISPG

85
00:07:36,440 --> 00:07:41,640
left to the right to IS2 ومن ثم هذا leads to

86
00:07:41,640 --> 00:07:48,560
increasing في ال R and increasing Y هلاقيش

87
00:07:48,560 --> 00:07:53,000
expansionary fiscal policy تمام؟ هنشوف نحلل

88
00:07:53,000 --> 00:07:57,020
السياسات كلها شوي شوي step by step ان شاء الله طب

89
00:07:57,020 --> 00:08:03,960
لو أجينا لExpansion Monetary Policy It affects all

90
00:08:03,960 --> 00:08:08,680
the money's LM وبالتالي بتعمل Rightward shifting ل

91
00:08:08,680 --> 00:08:12,940
LM هتيجي هنا Interest rate would decline و ال Y

92
00:08:12,940 --> 00:08:16,800
would increase بس هنيجي شويه شويه هال gate step by

93
00:08:16,800 --> 00:08:25,100
step تمام؟ طيب جينو

94
00:08:25,100 --> 00:08:27,280
هال gate يعني بتحليل أوسع ان شاء الله

95
00:08:45,570 --> 00:08:50,170
حسنًا ، قبل أن نذهب إلى استخدام اتفاق اتفاق اتفاق

96
00:08:50,170 --> 00:08:51,570
اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق

97
00:08:51,570 --> 00:08:57,510
اتفاق اتفاق اتفاق

98
00:08:57,510 --> 00:09:00,710
اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق

99
00:09:00,710 --> 00:09:01,430
اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق

100
00:09:01,430 --> 00:09:01,430
اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق اتفاق

101
00:09:01,430 --> 00:09:15,130
اتفاق اتفاق اتفاق ات

102
00:09:15,660 --> 00:09:22,280
GDP equals C plus I plus G plus X minus N

103
00:09:22,280 --> 00:09:26,600
Increasing

104
00:09:26,600 --> 00:09:30,460
في C، شو بترا في GDP؟ Increased GDP هي ال Y،

105
00:09:30,460 --> 00:09:34,140
aggregate output، مظبوط Increasing in I leads to

106
00:09:34,140 --> 00:09:38,040
increasing GDP or increasing Y Increasing in G,

107
00:09:38,560 --> 00:09:40,480
the government spending leads to increasing Y

108
00:09:40,480 --> 00:09:45,040
Increasing the exports also leads to increasing Y

109
00:09:46,390 --> 00:09:51,010
increasing in imports leads to a decreasing in y

110
00:09:51,010 --> 00:09:58,030
تمام؟ طيب let's begin with using an expansionary

111
00:09:58,030 --> 00:10:02,310
fiscal policy and then to analyze its relation

112
00:10:02,310 --> 00:10:10,050
with relationship with the IS تمام؟ yes exactly

113
00:10:10,050 --> 00:10:16,320
لأن هذا minus أصلا وبتالي V inverseبصبوط طيب

114
00:10:16,320 --> 00:10:22,740
suppose that the government used an expansionary

115
00:10:22,740 --> 00:10:26,640
fiscal policy expansionary fiscal policy by using

116
00:10:26,640 --> 00:10:30,820
or increasing the government spending increasing

117
00:10:30,820 --> 00:10:34,400
government spending شو بيعمل leads to increasing

118
00:10:34,400 --> 00:10:39,020
aggregate expenditures بصبوط هذا شو بيعمل في ال

119
00:10:39,020 --> 00:10:43,760
aggregate output increasing aggregate output

120
00:10:47,060 --> 00:10:50,680
الـ money demand شوف دي يصير فيه increased exactly

121
00:10:50,680 --> 00:10:57,540
and the interest rate would decline خلاص

122
00:10:57,540 --> 00:11:02,240
موقف هان so what do you see increasing y

123
00:11:02,240 --> 00:11:07,060
decreasing r this is the expansion of fiscal

124
00:11:07,060 --> 00:11:09,540
policy هذا expansionary

125
00:11:12,430 --> 00:11:16,010
Expansion Fiscal Policy مش هذه سياسة مالية توسعية؟

126
00:11:16,010 --> 00:11:19,890
شو بتعمل في الـIS قولنا Expansion Fiscal Policy

127
00:11:19,890 --> 00:11:24,590
Rightward Shifting في الـIS فهذه Expansion Fiscal

128
00:11:24,590 --> 00:11:29,730
Policy عملت Rightward Shifting في الـIS curve

129
00:11:29,730 --> 00:11:38,690
خلينا نعمل ال diagram Y

130
00:11:38,690 --> 00:11:47,630
Rوهذا هو IS LM

131
00:11:47,630 --> 00:11:54,030
وهذا هو نقطة

132
00:11:54,030 --> 00:12:06,460
التوازن الرئيسية A1 R1 Y1 وهذا هو IS1طبعا as we

133
00:12:06,460 --> 00:12:08,900
mentioned that the using of expansion fiscal

134
00:12:08,900 --> 00:12:13,800
policy leads to a rightward shifting in the IS

135
00:12:13,800 --> 00:12:24,360
curve so we will shift the IS to this is E2 شو

136
00:12:24,360 --> 00:12:27,620
اللي صار في ال interest rate exactly increased and

137
00:12:27,620 --> 00:12:28,420
why؟

138
00:12:38,830 --> 00:12:43,330
sorry هنا ال money demand increased R بظبط ال

139
00:12:43,330 --> 00:12:46,890
increasing في ال money demand ماعلكم مش مركزين ال

140
00:12:46,890 --> 00:12:50,930
increasing في ال money demand بيزود ال R بظبط هاي

141
00:12:50,930 --> 00:12:58,670
اعمل رسميا هيك ال money supply this is money

142
00:12:58,670 --> 00:13:05,230
demand one E one R one ال increasing في ال money

143
00:13:05,230 --> 00:13:09,460
demand شو بيعمل؟to money demand too ال interest

144
00:13:09,460 --> 00:13:15,880
rate would increase وبالتالي ال shifting اللي حصل

145
00:13:15,880 --> 00:13:19,680
في ال IS شو يعمل increasing في ال R و increasing

146
00:13:19,680 --> 00:13:23,680
في ال Y هايو تحليل تبعنا بصبوح هايو increasing in

147
00:13:23,680 --> 00:13:30,820
Y increasing in R بصبوح صح ولا لأ طب اعمله العكس

148
00:13:30,820 --> 00:13:34,880
the opposite caseاعمل decreasing في ال government

149
00:13:34,880 --> 00:13:38,180
spending او use a contractionary fiscal policy

150
00:13:38,180 --> 00:13:43,140
نزّل يعني خلّيني نستخدم contractionary fiscal

151
00:13:43,140 --> 00:13:49,740
policy أمسح ولا؟ okay so let's use a

152
00:13:49,740 --> 00:13:59,240
contractionary fiscal policy contractionary

153
00:14:03,080 --> 00:14:08,260
Fiscal By Decreasing The Government Spending Or

154
00:14:08,260 --> 00:14:16,160
Increasing The Taxes

155
00:14:25,470 --> 00:14:30,610
الذي سنشاهده هنا يوجد تقريب في Y و تقريب في R هذا

156
00:14:30,610 --> 00:14:37,730
يجعل IS يتحرك إلى اليسار في حركة IS ، لذلك اعتمد

157
00:14:37,730 --> 00:14:45,170
على الاختصار الاصطناعي الاصطناعي RY LM

158
00:14:45,170 --> 00:14:48,250
IS

159
00:14:48,250 --> 00:14:52,330
A1 R1

160
00:14:53,870 --> 00:15:00,830
Y1، نعم، هذا IS1، لذلك دعنا نقوم بالتحليل الى الـ

161
00:15:00,830 --> 00:15:10,110
IS كيروف IS2 ما حصل؟ R اتخلط إلى R2 و Y اتخلط إلى

162
00:15:10,110 --> 00:15:16,050
Y2، نعم، اتخلط في Y، اتخلط في R

163
00:15:18,930 --> 00:15:23,610
خلّينا نجرب في الـ structure في المكونات تبع الـ

164
00:15:23,610 --> 00:15:29,850
GDP جرب مع الـ C if the autonomous هدولة الـ C نزل

165
00:15:29,850 --> 00:15:34,190
و الـ I نزل أو زاد و الـ I increased و الـ G

166
00:15:34,190 --> 00:15:36,750
increased و الـ X increased خلّينا نجرب فيهم هدولة

167
00:15:36,750 --> 00:15:41,980
و نشوف تأثيرهم على الـ IS نفس النتيجةyes the same

168
00:15:41,980 --> 00:15:46,020
direction with the same results with the IS on the

169
00:15:46,020 --> 00:15:51,920
IS مظبوط هاي جرب في ال C if the consumption

170
00:15:51,920 --> 00:15:54,880
increased or the autonomous consumption increased

171
00:15:54,880 --> 00:16:02,540
خلينا نشوف ال C increased

172
00:16:05,490 --> 00:16:11,590
بالتالي، اعترض أن الانتجار أكتر، انتجار أكتر يعني

173
00:16:11,590 --> 00:16:17,390
انتجار الـ GDP أو الـ Yكمان ع ال aggregate

174
00:16:17,390 --> 00:16:20,770
expenditure لأن هذا مش بس ال GDP this is aggregate

175
00:16:20,770 --> 00:16:26,310
expenditure لأن هذا الانفق الكل هو انفق استهلاكي I

176
00:16:26,310 --> 00:16:31,650
G X minus M مظبوط؟ So C increasing the consumption

177
00:16:31,650 --> 00:16:34,150
leads to increasing aggregate expenditure leads to

178
00:16:34,150 --> 00:16:38,050
increasing Y increasing one demand increasing R

179
00:16:38,050 --> 00:16:40,790
the same direction there is a rightward shifting

180
00:16:40,790 --> 00:16:45,690
in the IS curve مظبوط؟ وال I طب جرب في ال export

181
00:16:52,030 --> 00:17:00,830
بالعكس بس ال M لأ ال M increasing and the imports

182
00:17:00,830 --> 00:17:09,410
هتكون بالعكس increasing and imports decreasing the

183
00:17:09,410 --> 00:17:15,460
aggregate expenditure decreasing Ydecreasing money

184
00:17:15,460 --> 00:17:20,400
demand decreasing R وبالتالي IS will shift to

185
00:17:20,400 --> 00:17:26,240
where؟ to the left exactly yes of course صح؟ طيب

186
00:17:26,240 --> 00:17:30,440
مين مش فاهم هذه الجزئيات أيضا؟ واضحة؟ طب تبقى

187
00:17:30,440 --> 00:17:36,360
ممتاز خليني أروح على ال LM وشو اللي بيأثر فيه قلنا

188
00:17:36,360 --> 00:17:38,840
ال money supply وكمان فيه ال money demand

189
00:17:42,720 --> 00:17:51,040
لنذهب الى مقارنة LM LM

190
00:17:51,040 --> 00:17:56,160
هي المقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة

191
00:17:56,160 --> 00:18:00,520
المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة

192
00:18:00,520 --> 00:18:05,080
بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة

193
00:18:05,080 --> 00:18:10,080
المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة

194
00:18:10,080 --> 00:18:10,100
بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة

195
00:18:10,100 --> 00:18:10,100
المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة

196
00:18:10,100 --> 00:18:10,100
بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالمقارنة

197
00:18:10,100 --> 00:18:10,100
المرتبطة بالمقارنة المرتبطة بالم

198
00:18:14,400 --> 00:18:19,620
monetary policy exactly

199
00:18:19,620 --> 00:18:25,940
increasing of money supply شو

200
00:18:25,940 --> 00:18:31,480
بيعمل في ال interest rate decreased exactly هي عمل

201
00:18:31,480 --> 00:18:39,940
رسمي هيك this is the money supply one md one a one

202
00:18:39,940 --> 00:18:46,890
r one qm oneML increasing فى ال money supply there

203
00:18:46,890 --> 00:18:49,010
is a right word shifting فى مين؟ فى ال money

204
00:18:49,010 --> 00:18:53,990
supply هى to

205
00:18:53,990 --> 00:18:59,670
MS2

206
00:18:59,670 --> 00:19:03,390
in this case the interest rate would decline

207
00:19:03,390 --> 00:19:06,310
مصبوح؟

208
00:19:07,570 --> 00:19:15,950
دعونا نعود إلى الاناليزية، فإن زي زي زي زي زي زي

209
00:19:15,950 --> 00:19:15,950
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

210
00:19:15,950 --> 00:19:17,230
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

211
00:19:17,230 --> 00:19:22,550
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

212
00:19:22,550 --> 00:19:23,110
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

213
00:19:23,110 --> 00:19:23,450
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

214
00:19:23,450 --> 00:19:32,210
زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي زي

215
00:19:32,210 --> 00:19:35,730
زيطب اعمل شو بيأثر الـ Expansion of Monetary

216
00:19:35,730 --> 00:19:38,210
Policy على الـ I .. على ال L M؟ Rightward

217
00:19:38,210 --> 00:19:41,350
Rightward Shifting، مظبوط إذا نعمل Rightward

218
00:19:41,350 --> 00:19:45,210
Shifting في الـ L M Curve وشوف صحيح الكلام إنه الـ

219
00:19:45,210 --> 00:19:51,350
Interest Rate نزل و الـ Y زادت هاي هذا الـ I is 1

220
00:19:51,350 --> 00:20:01,720
هذا R و Y و هذا L M 1وانا ال equilibrium this is

221
00:20:01,720 --> 00:20:09,000
the original equilibrium R1 Y1 مظبوط اعمله

222
00:20:09,000 --> 00:20:15,780
rightward shifting to the LM curve هاي ال LM curve

223
00:20:15,780 --> 00:20:21,000
اعمله rightward shifting LM2

224
00:20:21,000 --> 00:20:24,740
شو اللي صار we have a new equilibrium point E2

225
00:20:24,740 --> 00:20:29,360
there is a decreasing in R and increasing in Y

226
00:20:30,880 --> 00:20:35,200
تحلينا مظبوط ولا مش مظبوط؟ هى decreasing in R and

227
00:20:35,200 --> 00:20:39,620
increasing in Y ال R هى ال cost of growth exactly

228
00:20:39,620 --> 00:20:45,900
yes مظبوط؟ طيب لو عملنا contractionary monetary

229
00:20:45,900 --> 00:20:50,100
policy هنشوف شوله ده او decreasing in money supply

230
00:20:50,100 --> 00:20:53,600
جاي للمoney demand كمان شوية هى لجد يعني don't

231
00:20:53,600 --> 00:20:57,220
worry a contractionary monetary policy

232
00:21:04,140 --> 00:21:13,280
2-Contractionary Monetary

233
00:21:13,280 --> 00:21:19,080
Policy Contractionary Monetary Policy يعني تقليل

234
00:21:19,080 --> 00:21:22,160
المساعدةبالتالي، تقوم الـ Decreasing الـ Money

235
00:21:22,160 --> 00:21:25,240
Supply بيؤدي إلى ما يسمى Increasing الـ Interest

236
00:21:25,240 --> 00:21:30,080
Rate جرب على الرسمة، تشوفه مظبوط ولا لأ؟ صح؟ طيب،

237
00:21:30,080 --> 00:21:34,640
هذا شو بيعمل؟ Decreasing I، Decreasing Aggregate

238
00:21:34,640 --> 00:21:41,040
Expenditure، Decreasing Y، That's it وبيعمل

239
00:21:41,040 --> 00:21:44,180
Leftward Shifting في الـ LM إذن هذا بيعمل

240
00:21:44,180 --> 00:21:47,980
Contractionary Monetary، LM Will Shift The Left

241
00:21:49,620 --> 00:21:54,640
العلاقة بين الـ R و الـ Y R Increase و Y Decline

242
00:21:54,640 --> 00:22:04,080
طب نشوف الكلام مظبوط و لا مش مظبوط R

243
00:22:04,080 --> 00:22:23,820
Y I S 1 L M 1 A 1 R 1 Y 1شو اللي صار؟ there is a

244
00:22:23,820 --> 00:22:30,560
leftward shifting in the LM curve LM shifts to the

245
00:22:30,560 --> 00:22:36,180
left to LM2 there is a new equilibrium point which

246
00:22:36,180 --> 00:22:40,320
is A2 increasing

247
00:22:40,320 --> 00:22:45,660
in R decreasing in Y increasing

248
00:22:45,660 --> 00:22:53,980
in R decreasing in Yتمام طيب what about the money

249
00:22:53,980 --> 00:22:57,860
demand no I'm coming to the mixed policy but I

250
00:22:57,860 --> 00:23:00,860
will come back to the question that your classmate

251
00:23:00,860 --> 00:23:06,300
asked اللي هو suppose انه صار فيه تغيير في ال

252
00:23:06,300 --> 00:23:11,020
money demand مش في ال money supply نشوف ال effects

253
00:23:11,020 --> 00:23:17,740
على ال ال ال M تمام suppose that the money demand

254
00:23:17,740 --> 00:23:18,480
increased

255
00:23:21,200 --> 00:23:24,680
خلّيني أشوف، لأ مش هي هي، هتكون opposite، تحليل

256
00:23:24,680 --> 00:23:29,100
معاكس ال

257
00:23:29,100 --> 00:23:32,840
increasing في ال money demand بيعمل shift،

258
00:23:32,840 --> 00:23:36,020
leftward shifting لل ال M، بعكس ال money supply ال

259
00:23:36,020 --> 00:23:38,840
money supply، لما قلنا زيادة في ال money supply،

260
00:23:38,840 --> 00:23:41,580
بيعمل rightward shifting لل ال M، مظبوط، بيعمل ال

261
00:23:41,580 --> 00:23:47,400
Anglo لليمينتمام ال money demand حالة معاكسة زيادة

262
00:23:47,400 --> 00:23:50,880
ال money demand بتعمل leftward shifting ل ال M

263
00:23:50,880 --> 00:23:53,840
هنشوفها لغاية So suppose ان ال money demand

264
00:23:53,840 --> 00:24:00,160
increased increasing in the money demand شو بيعمل؟

265
00:24:00,160 --> 00:24:03,960
هاي نعمل رسمة خلينا نشوف خلي الرسمة هي اللي تقولنا

266
00:24:03,960 --> 00:24:12,340
وين نروح هاي ال ال ال R ال Q M وهي ال money supply

267
00:24:14,780 --> 00:24:21,300
الـ money demand one this is a one r one ال

268
00:24:21,300 --> 00:24:24,180
increasing in money demand شو بيعمل؟ rightward

269
00:24:24,180 --> 00:24:26,560
shifting لأ ال money demand كراهية مرسومة هيا هيا

270
00:24:26,560 --> 00:24:31,520
شو بتعمل؟ بتعمل increasing في ال interest rate so

271
00:24:31,520 --> 00:24:36,300
the increasing in money demand بتعمل increasing في

272
00:24:36,300 --> 00:24:40,820
ال interest rate وبالتالي I would decline and then

273
00:24:41,670 --> 00:24:44,710
aggregate expenditure would decline y would

274
00:24:44,710 --> 00:24:49,250
decline اذا شو لعلاقة صارت increasing في ال R

275
00:24:49,250 --> 00:24:55,650
decreasing في ال Y طب جرب ال M انقله يمين او يسار

276
00:24:55,650 --> 00:25:01,250
هتلاقي انه ال leftward shifting هو الأصبت اللي هي

277
00:25:01,250 --> 00:25:07,370
عمليا تشابه ال contractionary وبتالي IS

278
00:25:23,260 --> 00:25:26,680
LM1A1R1Y1 مش هيرب يعمل leftward shifting اللي احنا

279
00:25:26,680 --> 00:25:30,320
متفقين انه زيادة ال money demand عمليا تشابه ان ال

280
00:25:30,320 --> 00:25:34,340
LM لازم يرجع للخلف او backward shifting في ال LM

281
00:25:34,340 --> 00:25:39,100
هاين شو عملت؟ عملت increasing في ال R و decreasing

282
00:25:39,100 --> 00:25:39,560
في ال Y

283
00:25:46,390 --> 00:25:50,610
صح؟ لأ مالهوش it's related to the elasticity of

284
00:25:50,610 --> 00:25:55,690
these curves العلاقة بمرونة ال I S و ال L M curves

285
00:25:55,690 --> 00:26:02,870
ال elasticity اللي أخدتوها في ال micro المرونة هل

286
00:26:02,870 --> 00:26:07,790
هو الميل تبعه المرونة لنهائي قريب vertical close

287
00:26:07,790 --> 00:26:11,370
to vertical or horizontal تمام؟ إذا ال money

288
00:26:11,370 --> 00:26:17,240
demandعكسي مع الـ LM بمعنى ان الزيادة في ال money

289
00:26:17,240 --> 00:26:23,100
demand بتنقل ال LM لل left صح؟ بس ال money supply

290
00:26:23,100 --> 00:26:28,660
لأ ال money supply positive مع ال LM يعني زيادة ال

291
00:26:28,660 --> 00:26:32,120
money supply بتنقل ال LM to the right واضحة الأمور

292
00:26:32,120 --> 00:26:36,380
ولا مش واضحة؟ طيب هلجيت لو بدى افترض انه suppose

293
00:26:36,380 --> 00:26:40,220
انه صح في عندك changes في ال IS و ال LM at the

294
00:26:40,220 --> 00:26:41,800
same time بمعنى

295
00:26:48,700 --> 00:26:58,380
خلّيني أشوف التحليل الآنيعني suppose أنه we used a

296
00:26:58,380 --> 00:27:02,420
mixed policy with expansionary fiscal with

297
00:27:02,420 --> 00:27:06,360
expansionary monetary متفقين أن ال Y في كل الحالات

298
00:27:06,360 --> 00:27:09,280
إيش هيصيرله؟ would increase إذا بأستخدم

299
00:27:09,280 --> 00:27:12,560
expansionary fiscal with expansionary monetary ال

300
00:27:12,560 --> 00:27:16,380
Y هيزيد هذا متفقين عليه صح؟ بس ال R هيكون

301
00:27:16,380 --> 00:27:19,740
ambiguous يعتمد على أي الأثرين أكبر فخلينا نستخدم

302
00:27:19,740 --> 00:27:24,570
ال IS و ال LM في تحليل ال mixed policyيعني suppose

303
00:27:24,570 --> 00:27:35,810
that we are going to use expansionary fiscal plus

304
00:27:35,810 --> 00:27:40,790
expansionary

305
00:27:40,790 --> 00:27:47,570
monetary يعني مالية توسعية مع نقدية توسعية طبعا

306
00:27:47,570 --> 00:27:51,930
هذا بيأثر على وين right word لمن لل IS هذا right

307
00:27:51,930 --> 00:27:58,140
هيعمل rightword shifting لل IS و هذا right word

308
00:27:58,140 --> 00:28:02,760
shifting لل LM بظبط

309
00:28:02,760 --> 00:28:07,720
ال expansion fiscal شو بيعمل IS to the right و ال

310
00:28:07,720 --> 00:28:10,860
LM or expansion monitor بيعمل right word shifting

311
00:28:10,860 --> 00:28:17,400
لل LM فخليني أشوف شو اللي بيصير suppose

312
00:28:17,400 --> 00:28:21,220
this is R و I

313
00:28:24,640 --> 00:28:31,240
This is LM1IS1

314
00:28:31,240 --> 00:28:37,580
بس كمان هل ال expansionary fiscal قد يكون أكبر من

315
00:28:37,580 --> 00:28:40,920
ال expansionary monetary أو أقل أو يساوي بتكونوا

316
00:28:40,920 --> 00:28:44,720
ينتبهوا لهذه النقطة ففاكرين الحالات اللي خدناها في

317
00:28:44,720 --> 00:28:49,340
ال micro طب خلينا نجرب ان ال expansionary fiscal

318
00:28:49,340 --> 00:28:55,250
أكبر من ال expansionary monetary وبالتاليهك بتقدر

319
00:28:55,250 --> 00:28:59,830
تحدد ال R بالضبط وخلّي ان ال rightward shifting في

320
00:28:59,830 --> 00:29:03,810
ال IS is greater than the rightward shifting في ال

321
00:29:03,810 --> 00:29:07,830
LM هكذا بتقدر تحدد ان ال R ايش صار له زاد او نقص

322
00:29:07,830 --> 00:29:12,010
بظبط ولا لأ خلّينا this is the original

323
00:29:12,010 --> 00:29:16,350
equilibrium E1 R1

324
00:29:18,040 --> 00:29:21,520
why when؟ احنا بنقول انه الـ effects of the

325
00:29:21,520 --> 00:29:25,580
expansionary fiscal policy is larger than the

326
00:29:25,580 --> 00:29:28,780
expansionary monetary policy شو اللي بيصير؟

327
00:29:28,780 --> 00:29:31,360
rightward shifting في ال IEA سببوز انه كان هيك

328
00:29:31,360 --> 00:29:36,820
larger than the rightward shifting and the LM وال

329
00:29:36,820 --> 00:29:46,320
LM زاد بس زاد بشويه وينلتقوا؟ this is LM2 A2ر

330
00:29:46,320 --> 00:29:55,560
أزداد لـ R2 و Y أزداد تمام

331
00:29:55,560 --> 00:30:07,580
طب نجرب نشوف أقل في هذه الحالة Y أزداد و الـ R هيا

332
00:30:08,170 --> 00:30:10,830
green with the green green with the green green

333
00:30:10,830 --> 00:30:14,330
line with the green line the second IS with the

334
00:30:14,330 --> 00:30:18,850
second LM curves بالظبط التاني مع التاني طيب

335
00:30:18,850 --> 00:30:22,450
suppose انه كان العكس انه ال expansionary fiscal

336
00:30:22,450 --> 00:30:27,650
policy was smaller than the expansionary monetary

337
00:30:27,650 --> 00:30:32,530
policy what would happen خليني أشوف نعملها طيب

338
00:30:32,530 --> 00:30:41,440
نجرب رسمته خلصته أمسحSo suppose ان ال expansionary

339
00:30:41,440 --> 00:30:46,980
fiscal policy was smaller than the expansionary

340
00:30:46,980 --> 00:31:03,760
monetary شو اللي حيصير؟

341
00:31:03,760 --> 00:31:07,040
YR

342
00:31:09,060 --> 00:31:21,360
I S 1 L M 1 and this is A 1 R 1 Y 1 مين تأثيره

343
00:31:21,360 --> 00:31:26,260
أكبر ال expansion fiscal أصغر من أو less than the

344
00:31:26,260 --> 00:31:28,980
expansion monetary وبالتالي في عنده increasing في

345
00:31:28,980 --> 00:31:37,140
ال I S with a small هيك this is I S 2 وكبير

346
00:31:38,080 --> 00:31:45,260
الـ LM إجهق to LM2 مين الزيادة فيه أكبر؟ الـ LM

347
00:31:45,260 --> 00:31:54,540
ونلتقوا هنا A to R declined to R2 و Y increased to

348
00:31:54,540 --> 00:31:58,440
Y2 صح؟

349
00:31:59,260 --> 00:32:03,540
إذن بالحالتين Y has increased و بالحالة التالتة Y

350
00:32:03,540 --> 00:32:06,000
would increase لأن ال expansion مع expansionary

351
00:32:06,000 --> 00:32:09,640
for sure أن ال Y هيزيد و ال R ambiguous لأنها في

352
00:32:09,640 --> 00:32:12,260
الحالة الأولى increased و الحالة التالتة declined

353
00:32:12,260 --> 00:32:16,060
كمان شوية هتلاقوها constant إذا كان if the

354
00:32:16,060 --> 00:32:20,030
expansion fiscal equals the expansion monetaryتمام

355
00:32:20,030 --> 00:32:24,030
فخلينا ناخد ال expansionary the last or the third

356
00:32:24,030 --> 00:32:28,670
case when expansionary fiscal equals the

357
00:32:28,670 --> 00:32:35,710
expansionary monetary policy رسمته

358
00:32:35,710 --> 00:32:43,990
increased

359
00:32:43,990 --> 00:32:49,780
اه increasedالـ R كانت أكتر في ال .. في ال .. في

360
00:32:49,780 --> 00:32:49,960
ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال ..

361
00:32:49,960 --> 00:32:49,960
في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال

362
00:32:49,960 --> 00:32:50,520
.. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في

363
00:32:50,520 --> 00:32:51,000
ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال ..

364
00:32:51,000 --> 00:32:52,980
في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال

365
00:32:52,980 --> 00:32:58,720
.. في ال ..

366
00:32:58,720 --> 00:33:02,540
في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال

367
00:33:02,540 --> 00:33:02,900
.. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في

368
00:33:02,900 --> 00:33:02,900
ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال ..

369
00:33:02,900 --> 00:33:02,900
في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال

370
00:33:02,900 --> 00:33:02,900
.. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في

371
00:33:02,900 --> 00:33:02,900
ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال ..

372
00:33:02,900 --> 00:33:10,600
في ال .. في ال .. في ال .. في ال .. في ال ..

373
00:33:10,600 --> 00:33:12,540
في ال

374
00:33:18,830 --> 00:33:26,230
When they are equals R

375
00:33:26,230 --> 00:33:31,410
Y L

376
00:33:31,410 --> 00:33:44,510
M 1 I S 1 E 1 R 1 Y 1بمعنى ان الـ rightward

377
00:33:44,510 --> 00:33:47,210
shifting في ال IS equal ال rightward shifting في

378
00:33:47,210 --> 00:33:52,390
ال LM خلّيني أشوف هاي there is a rightward

379
00:33:52,390 --> 00:34:02,550
shifting في ال IS to IS2 و ال LM كمان the same to

380
00:34:02,550 --> 00:34:03,550
LM2

381
00:34:07,580 --> 00:34:17,320
Y يزداد إلى Y2 وR يبقى مرتبط بـR1 يقل R2 هذا هو E2

382
00:34:17,320 --> 00:34:20,540
خلّينا

383
00:34:20,540 --> 00:34:25,140
نجرب expansion of fiscal with contraction of

384
00:34:25,140 --> 00:34:25,580
monetary

385
00:34:29,770 --> 00:34:33,490
إذا استخدمنا if we used an expansionary fiscal

386
00:34:33,490 --> 00:34:36,870
with expansionary monetary in all cases Y would

387
00:34:36,870 --> 00:34:41,970
increase and R is ambiguous it depends on which is

388
00:34:41,970 --> 00:34:44,330
greater the expansionary fiscal or the

389
00:34:44,330 --> 00:34:50,390
expansionary monetary طبعا

390
00:34:50,390 --> 00:34:55,810
طبعا طبعا ال R and Iلأن الار مورتال هي مرتبطة بـ I

391
00:34:55,810 --> 00:35:02,670
لـ Planned Investment لذلك دعونا نقوم بالتعليق بين

392
00:35:02,670 --> 00:35:07,370
او إذا كانت الحكومة تستخدم اتفاق عرض فاسقال وكانت

393
00:35:07,370 --> 00:35:16,550
الوظيفة تستخدم اتفاق عرض مقالي لذلك

394
00:35:16,550 --> 00:35:20,750
سنستخدم اتفاق عرض فاسقال مع

395
00:35:25,260 --> 00:35:31,900
Contractionary Monetary Expansion

396
00:35:31,900 --> 00:35:36,120
fiscal policy شو بتعمل في ال IS؟ Rightward بس ال

397
00:35:36,120 --> 00:35:39,100
contractionary monetary policy leftward shifting

398
00:35:39,100 --> 00:35:43,100
لمن؟ لل LM So LM will shift to the left

399
00:35:48,100 --> 00:35:51,680
هنا ال Y هتكون ambiguous وتعتمد على أيه الأثرين

400
00:35:51,680 --> 00:35:58,000
أكبر لكن ال R شو اللي هيصير فيها خلينا نحلل هتزيد

401
00:35:58,000 --> 00:36:04,280
would increase طب جربوا انهعندما تتعامل الاستخدام

402
00:36:04,280 --> 00:36:05,380
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

403
00:36:05,380 --> 00:36:09,440
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

404
00:36:09,440 --> 00:36:14,940
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

405
00:36:14,940 --> 00:36:17,900
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

406
00:36:17,900 --> 00:36:18,320
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام

407
00:36:18,320 --> 00:36:18,400
الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدام الاستخدم

408
00:36:18,400 --> 00:36:18,400
الاستخدم الاستخدم الاستخدم الاستخدم الاستخدم

409
00:36:18,400 --> 00:36:23,780
الاستخدم الاستخدم الاستخدم الاستخدم الاستخدم

410
00:36:23,780 --> 00:36:30,880
الاستخدم الاستخدم

411
00:36:30,880 --> 00:36:31,020
الا

412
00:36:35,880 --> 00:36:45,220
LM1 A1 R1 Y1 Our assumption is the expansion of

413
00:36:45,220 --> 00:36:48,600
fiscal policy is a greater or larger than the

414
00:36:48,600 --> 00:36:52,100
contractionary monetary هنا في عندي rightward

415
00:36:52,100 --> 00:36:57,060
shifting بال IS كبير Greater than the leftward

416
00:36:57,060 --> 00:37:01,500
shifting في ال LM مظبوط So suppose that the IS

417
00:37:01,500 --> 00:37:03,300
increased to IS2

418
00:37:10,990 --> 00:37:16,490
this is I S 2 و

419
00:37:16,490 --> 00:37:20,990
L M شو صار فيه leftward shifting في ال L M with a

420
00:37:20,990 --> 00:37:29,670
small amount to L M 2 there is a new equilibrium E

421
00:37:29,670 --> 00:37:39,080
2 point increasing R increasing Y to Y 2الـ first

422
00:37:39,080 --> 00:37:43,320
case في عندى increasing في الـR and increasing في

423
00:37:43,320 --> 00:37:50,800
الـY طب جرب خليهم small or the expansion fiscal

424
00:37:50,800 --> 00:37:54,540
policy is smaller than the contractual monitoring

425
00:37:54,540 --> 00:38:00,940
نجرب؟ okay او small، نعم هي ال expansion fiscal شو

426
00:38:00,940 --> 00:38:04,820
بتعمل؟ rightward shifting في الـISطب ال

427
00:38:04,820 --> 00:38:06,940
contraction of the molecule بتعمل leftward

428
00:38:06,940 --> 00:38:10,940
shifting في ال LM أظبط؟ وين اللي تقولي Green Lines

429
00:38:10,940 --> 00:38:17,400
دول؟ and A too so R has increased و Y increased طب

430
00:38:17,400 --> 00:38:22,460
جرب الأكس Yes هو هذا اللي هنشوفه كمان شوية عشان

431
00:38:22,460 --> 00:38:26,700
ايه قلتلك ال Y is ambiguous حتى وقتين و انت لما

432
00:38:26,700 --> 00:38:30,180
بيكونوا equals هجربلك ال three cases يعني don't

433
00:38:30,180 --> 00:38:33,460
worry طيب suppose

434
00:38:34,980 --> 00:38:39,720
إن ال expansion fiscal policy is smaller than the

435
00:38:39,720 --> 00:38:45,340
contractionary monetary مش عارف I don't know we

436
00:38:45,340 --> 00:38:52,980
have to draw and explain the result so

437
00:38:52,980 --> 00:38:59,140
YR

438
00:38:59,140 --> 00:39:02,960
IS

439
00:39:02,960 --> 00:39:04,600
1

440
00:39:15,720 --> 00:39:21,960
LM1E1R1Y1 الأسم is we have an expansionary fiscal

441
00:39:21,960 --> 00:39:27,380
policy is smaller than the contractionary monetary

442
00:39:27,380 --> 00:39:35,230
يعني LISZ بحاجة بسيطة هذه الفكرةالـ IS هناك كلمة

443
00:39:35,230 --> 00:39:39,470
صحيحة تتحرك من الـ IS إلى الـ IS2 مع هذه الكلمة

444
00:39:39,470 --> 00:39:44,770
الـ Contractionary الـ M إلى اليسار بمجموعة أكتر

445
00:39:44,770 --> 00:39:53,610
بمجموعة أكتر إلى الـ M2 أين نلتقوه؟ هنا هذا E2 الـ

446
00:39:53,610 --> 00:40:00,820
R أكتر إلى الـ R2 الـ Y أكتر إلى الـ Y2مثلًا في

447
00:40:00,820 --> 00:40:04,840
الحالة الأولى R أكتر وفي الحالة الثانية أيضًا R

448
00:40:04,840 --> 00:40:11,120
أكتر وفي الحالة الثالثة R أكتر ولكن ال Y أكتر

449
00:40:11,120 --> 00:40:16,400
وقفلت ويجب أن تكون مستمرًا عندما يكونوا متساومين

450
00:40:16,400 --> 00:40:22,900
صح؟ بصبوط؟ طيب، من لم يفهم هذا الاناليس السابق

451
00:40:22,900 --> 00:40:28,340
عنها؟ طيب، ناخد الحالة الأخيرةor the third case

452
00:40:28,340 --> 00:40:51,720
لما بيكونوا they are equals Y

453
00:40:51,720 --> 00:41:11,110
R I S 1L M 1 A 1 R 1 Y 1 إنه increasing in IS or a

454
00:41:11,110 --> 00:41:16,390
rightward shifting في ال IS IS

455
00:41:16,390 --> 00:41:24,030
2 and decreasing in LM with the same amount

456
00:41:26,650 --> 00:41:28,790
المسافة هاي تساوي المسافة هاي

457
00:41:36,710 --> 00:41:40,430
وتعتمد على أي الأثرين أكبر؟ إذا if the government

458
00:41:40,430 --> 00:41:43,990
used an expansionary fiscal policy at the same

459
00:41:43,990 --> 00:41:46,430
time the central bank used a contractionary

460
00:41:46,430 --> 00:41:50,090
monetary policy in all cases the interest rate

461
00:41:50,090 --> 00:41:55,190
would increase and why is ambiguous it depends on

462
00:41:55,190 --> 00:42:01,870
من الأثرين أي الأثرين أكبر، مظبوط؟إيه؟ رجعتك لل

463
00:42:01,870 --> 00:42:06,650
micro بس هل فهموا هذا؟ ألا مش فاهموا؟ طيب، في حاجة

464
00:42:06,650 --> 00:42:08,650
أن نروح ل contraction or re-fiscal with

465
00:42:08,650 --> 00:42:10,410
contraction or monetary؟ أو لا؟ ولا بتعرفوا

466
00:42:10,410 --> 00:42:12,370
تشتغلوا لحالكم؟ يعطيكم الآفية